Цены на золото и серебро восстанавливаются: анализ рынка и торговые перспективы
Цены на драгоценные металлы на Multi Commodity Exchange (MCX) в этот понедельник продемонстрировали признаки восстановления, прервав двухдневную нисходящую тенденцию. В то время как золото восстановило динамику, серебро показало значительный скачок, вызванный изменениями в геополитической динамике и снижением цен на нефть.
Геополитические сдвиги и их влияние на цены на сырьевые товары
Недавнее восстановление цен на драгоценные металлы во многом связано со снижением цен на нефть, последовавшим за сообщениями о прогрессе в мирных переговорах между США и Ираном. Более низкие цены на нефть обычно ослабляют инфляционные опасения, обеспечивая золоту небольшую передышку. На международном рынке спотовая цена на золото выросла на 0,9% до 4 197,41 доллара за унцию после того, как в пятницу она достигла многомесячного минимума. Серебро также показало уверенный рост: спотовые цены поднялись на 1,8%, достигнув 66,10 доллара за унцию.
Несмотря на это восстановление, прогноз остается сложным. «Ястребиная» позиция Федеральной резервной системы продолжает выступать сдерживающим фактором. Поскольку девять из 19 представителей регулятора сигнализируют о возможном повышении ставок, инструмент CME FedWatch указывает на 89-процентную вероятность повышения ставки в декабре — резкий рост по сравнению с предыдущим показателем в 61%. Поскольку золото не приносит доходности, более высокие процентные ставки обычно делают его менее привлекательным для инвесторов.
Показатели рынка MCX и внутренние тенденции
На внутреннем рынке фьючерсы на золото MCX с поставкой в августе 2026 года выросли на 784 рупии, установившись на уровне 1 47 987 рупий за 10 граммов. Серебро, однако, столкнулось с иным давлением: несмотря на общее восстановление, фьючерсы на серебро MCX с поставкой в июле 2026 года были зафиксированы на уровне 237 106 рупий за кг, что на 3 921 рупию (1,6%) ниже предыдущих уровней после масштабных распродаж на 2% в предыдущей сессии.
Цены на физическое золото в крупнейших мегаполисах Индии также демонстрируют значительные различия:
- Дели: цена на 24-каратное золото составляет 116 976 рупий за 8 граммов.
- Мумбаи: цена на 24-каратное золото составляет 116 856 рупий за 8 граммов.
- Ченнаи: 24-каратное золото торгуется с премией по цене 118 688 рупий за 8 граммов.
- Хайдарабад: цена на 24-каратное золото составляет 116 856 рупий за 8 граммов.
Стратегия экспертов: стоит ли покупать сейчас?
Трейдерам, стремящимся извлечь выгоду из текущей волатильности, рыночные эксперты советуют осторожный, но оппортунистический подход. Манодж Кумар Джейн из Prithvi Finmart рекомендует стратегию «покупки на спадах» (buy-on-dips) для обоих металлов.
Для золота ключевые уровни поддержки определены в диапазоне от 144 400 до 146 100 рупий, при этом ближайшее сопротивление ожидается в диапазоне 148 800–150 000 рупий. Пока цена закрытия золота остается выше 144 000 рупий, возможен «отскок дохлой кошки» (dead-cat bounce) к уровню 150 000–151 100 рупий.
Трейдерам серебра следует следить за зоной поддержки 230 000–226 600 рупий. Стратегия остается благоприятной до тех пор, пока цена серебра держится выше 224 000 рупий, а потенциальные цели сопротивления установлены в диапазоне от 237 000 до 241 000 рупий.
Основные выводы
- Геополитический фактор: Прогресс в мирных переговорах между США и Ираном привел к снижению цен на нефть, что обеспечило временный рост цен на золото и серебро.
- Денежно-кредитные препятствия: Высокие ожидания повышения ставки ФРС США в декабре (вероятность 89%) продолжают оказывать давление на долгосрочные перспективы рынка драгоценных металлов.
- Торговая стратегия: Эксперты рекомендуют стратегию «покупки на спадах» для золота, пока оно удерживается выше 144 000 рупий, и для серебра — выше 224 000 рупий.