Ціни на золото та срібло зростають: аналіз ринку та торговий прогноз
Ціни на дорогоцінні метали на Multi Commodity Exchange (MCX) цього понеділка продемонстрували ознаки відновлення, перервавши дводенну серію падіння. У той час як золото відновило динаміку, срібло продемонструвало значне зростання, зумовлене зміною геополітичної динаміки та зниженням цін на нафту.
Геополітичні зрушення та їх вплив на ціни на сировинні товари
Нещодавнє відновлення цін на дорогоцінні метали значною мірою пов'язане зі зниженням цін на нафту, що стало наслідком повідомлень про прогрес у мирних переговорах між США та Іраном. Нижчі ціни на нафту зазвичай послаблюють інфляційні побоювання, надаючи золоту невелику передишку. На міжнародному ринку спотова ціна на золото зросла на 0,9% до $4,197.41 за унцію після досягнення багатомісячного мінімуму у п'ятницю. Срібло також продемонструвало сильні результати: спотові ціни зросли на 1,8%, досягнувши $66.10 за унцію.
Попри це відновлення, прогноз залишається складним. «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи продовжує чинити стримуючий вплив. Оскільки дев'ять із 19 регуляторів сигналізують про потенційне підвищення ставок, інструмент CME FedWatch вказує на 89% ймовірність підвищення ставки в грудні — це різке зростання порівняно з попередніми 61%. Оскільки золото не приносить доходу, вищі відсоткові ставки зазвичай роблять його менш привабливим для інвесторів.
Показники ринку MCX та внутрішні тенденції
На внутрішньому ринку ф'ючерси на золото MCX з поставкою у серпні 2026 року зросли на ₹784 і закріпилися на рівні ₹1,47,987 за 10 грамів. Срібло, однак, зіткнулося з іншим тиском: попри загальне відновлення, ф'ючерси на срібло MCX з поставкою у липні 2026 року були зафіксовані на рівні ₹2,37,106 за кг, що на ₹3,921 (1,6%) нижче попередніх рівнів після масштабного розпродажу на 2% у попередню сесію.
Ціни на фізичне золото в основних мегаполісах Індії також демонструють значні відмінності:
- Делі: ціна на 24-каратне золото становить ₹1,16,976 за 8 грамів.
- Мумбаї: ціна на 24-каратне золото становить ₹1,16,856 за 8 грамів.
- Ченнаї: 24-каратне золото продається з премією за ціною ₹1,18,688 за 8 грамів.
- Хайдарабад: ціна на 24-каратне золото становить ₹1,16,856 за 8 грамів.
Стратегія експертів: чи варто купувати зараз?
Трейдерам, які прагнуть скористатися поточною волатильністю, ринкові експерти радять обережний, але орієнтований на можливості підхід. Манодж Кумар Джейн із Prithvi Finmart рекомендує стратегію «купуй на спадах» (buy-on-dips) для обох металів.
Для золота ключові рівні підтримки визначені в межах від ₹1,44,400 до ₹1,46,100, а найближче опору очікується в діапазоні ₹1,48,800–₹1,50,000. Поки ціна закриття золота залишається вищою за ₹1,44,000, можливий «відскок мертвої кішки» (dead-cat bounce) до рівня ₹1,50,000–₹1,51,100.
Трейдерам срібла варто стежити за зоною підтримки ₹2,30,000–₹2,26,600. Стратегія залишається вигідною, поки ціна на срібло тримається вище ₹2,24,000, а потенційні цілі опору встановлені в межах від ₹2,37,000 до ₹2,41,000.
Основні висновки
- Геополітичний чинник: Прогрес у мирних переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що забезпечило тимчасове зростання цін на золото та срібло.
- Монетарні перешкоди: Високі очікування щодо підвищення ставки ФРС США в грудні (ймовірність 89%) продовжують тиснути на довгостроковий прогноз цін на дорогоцінні метали.
- Торгова стратегія: Експерти пропонують підхід «купуй на спадах» для золота, поки воно тримається вище ₹1,44,000, та для срібла — поки воно тримається вище ₹2,24,000.