Відновлення цін на золото та срібло: аналіз ринку та торгова стратегія
Цього понеділка на Мультитоварній біржі (MCX) спостерігалося значне розвороття цін на дорогоцінні метали, що перервало дводенну серію падіння. Хоча геополітичні події знижують напруженість щодо цін на нафту, інвестори залишаються обережними, оскільки «яструбині» сигнали від Федеральної резервної системи США створюють складні перспективи для благородних металів.
Геополітичні зрушення та волатильність цін на сировинні товари
Раптове відновлення цін на дорогоцінні метали значною мірою зумовлене ознаками прогресу в мирних переговорах між США та Іраном, що сприяло зниженню світових цін на нафту. Нижчі ціни на нафту зазвичай зменшують безпосередні інфляційні побоювання, забезпечуючи тимчасове полегшення для ринку металів.
На MCX ф'ючерси на золото з поставкою у серпні 2026 року зросли на ₹784, досягнувши ₹1,47,987 за 10 грамів. Срібло продемонструвало більш різкий зсув; попри нещодавній масовий розпродаж, ціни реагують на послаблення геополітичної напруженості. На міжнародному ринку спотова ціна на срібло зросла на 1,8%, досягнувши $66,10 за унцію, тоді як спотова ціна на золото піднялася на 0,9% до $4,197,41 за унцію після досягнення нещодавніх мінімумів.
Фактор Федеральної резервної системи: перешкода для золота
Попри бичаче відновлення, над сектором дорогоцінних металів нависає значна тінь: монетарна політика США. Нещодавня «яструбина» позиція Федеральної резервної системи підживила очікування підвищення відсоткових ставок, що історично робить золото менш привабливим, оскільки воно не приносить відсоткового доходу.
Масштаб цього зсуву відображається в ринкових настроях. Згідно з інструментом CME FedWatch Tool, трейдери зараз бачать 89% ймовірність підвищення ставки в грудні, що є величезним стрибком порівняно з 61% ймовірністю, зафіксованою до останнього засідання ФРС. З 19 осіб, що приймають рішення у ФРС, дев'ятеро наразі очікують підвищення облікової ставки цього року, що підтримує тиск на довгостроковий потенціал зростання золота.
Технічний прогноз: чи варто купувати?
Трейдерам, які прагнуть скористатися поточною волатильністю, ринкові експерти радять дотримуватися дисциплінованого підходу. Манодж Кумар Джейн із Prithvi Finmart рекомендує стратегію «купівля на спадах» (buy-on-dips), за умови збереження певних рівнів підтримки.
Рівні торгівлі золотом:
- Підтримка: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
- Опір: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
- Стратегія: Дотримуватися «бичачої» позиції, поки ціна закриття золота залишається вище ₹1,44,000. «Відскок мертвої кішки» (dead-cat bounce) потенційно може підштовхнути золото до діапазону ₹1,50,000–₹1,51,100.
Рівні торгівлі сріблом:
- Підтримка: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
- Опір: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
- Стратегія: Підхід «купівля на спадах» залишається дійсним, якщо срібло триматиметься вище позначки ₹2,24,000, з потенційними цілями в межах ₹2,41,000–₹2,44,000 протягом тижня.
Основні висновки
- Геополітичний вплив: Прогрес у мирних переговорах між США та Іраном сприяє зниженню цін на нафту, що забезпечує тимчасове зростання цін на золото та срібло.
- Монетарний тиск: Висока (89%) ймовірність підвищення ставки ФРС США в грудні залишається головною перешкодою для активів, що не приносять доходу, таких як золото.
- Експертна стратегія: Аналітики пропонують стратегію «купівля на спадах» для обох металів за умови, що золото утримуватиметься вище ₹1,44,000, а срібло — вище ₹2,24,000.