Рост цен на золото и серебро: анализ рынка и торговая стратегия
В этот понедельник на Мультитоварной бирже (MCX) наблюдался значительный разворот котировок драгоценных металлов, прервавший двухдневную нисходящую тенденцию. В то время как геополитические события способствуют снижению напряженности на рынке нефти, инвесторы сохраняют осторожность, поскольку «ястребиные» сигналы Федеральной резервной системы США создают неоднозначные перспективы для слитков.
Геополитические сдвиги и волатильность цен на сырьевые товары
Внезапный рост цен на драгоценные металлы во многом обусловлен признаками прогресса в мирных переговорах между США и Ираном, что способствовало охлаждению мировых цен на нефть. Снижение цен на нефть обычно уменьшает текущие инфляционные опасения, обеспечивая временное облегчение для рынка металлов.
На бирже MCX фьючерсы на золото с поставкой в августе 2026 года выросли на ₹784, достигнув ₹1,47,987 за 10 грамм. Серебро продемонстрировало более резкий сдвиг: несмотря на недавнюю массовую распродажу, цены реагируют на ослабление геополитической напряженности. На международном рынке спотовая цена на серебро выросла на 1,8%, достигнув $66,10 за унцию, в то время как спотовая цена на золото поднялась на 0,9% до $4,197,41 за унцию после достижения недавних минимумов.
Фактор Федеральной резервной системы: препятствие для золота
Несмотря на бычий отскок, над сектором драгоценных металлов нависла серьезная тень: денежно-кредитная политика США. Недавняя «ястребиная» позиция Федеральной резервной системы подогрела ожидания повышения процентных ставок, что исторически делает золото менее привлекательным, так как оно не приносит процентного дохода.
Масштаб этого сдвига отражается в рыночных настроениях. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры теперь видят 89-процентную вероятность повышения ставки в декабре, что является огромным скачком по сравнению с 61-процентной вероятностью, наблюдавшейся до последнего заседания ФРС. Из 19 лиц, определяющих политику ФРС, девять в настоящее время ожидают повышения процентных ставок в этом году, что оказывает давление на долгосрочный потенциал роста золота.
Технический прогноз: стоит ли покупать?
Трейдерам, желающим извлечь выгоду из текущей волатильности, эксперты рынка рекомендуют дисциплинированный подход. Манодж Кумар Джейн из Prithvi Finmart рекомендует стратегию «покупки на спадах» (buy-on-dips) при условии сохранения определенных ценовых уровней поддержки.
Уровни торговли золотом:
- Поддержка: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
- Сопротивление: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
- Стратегия: Придерживайтесь бычьей позиции, пока цена закрытия золота остается выше ₹1,44,000. «Отскок дохлой кошки» может потенциально подтолкнуть золото к диапазону ₹1,50,000–₹1,51,100.
Уровни торговли серебром:
- Поддержка: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
- Сопротивление: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
- Стратегия: Подход «покупка на спадах» остается актуальным, если серебро удержится выше отметки ₹2,24,000, при этом потенциальные цели в течение недели могут достичь ₹2,41,000–₹2,44,000.
Основные выводы
- Геополитическое влияние: Прогресс в мирных переговорах между США и Ираном способствует снижению цен на нефть, что дает временный импульс золоту и серебру.
- Монетарное давление: Высокая (89%) вероятность повышения ставки ФРС США в декабре остается серьезным препятствием для активов, не приносящих дохода, таких как золото.
- Стратегия экспертов: Аналитики предлагают стратегию «покупки на спадах» для обоих металлов при условии, что золото удержится выше ₹1,44,000, а серебро — выше ₹2,24,000.