Rimbalzo dei prezzi di oro e argento: analisi di mercato e strategia di trading
I metalli preziosi hanno registrato un significativo ribaltamento sul Multi Commodity Exchange (MCX) questo lunedì, interrompendo una striscia di perdite di due giorni. Mentre gli sviluppi geopolitici attenuano le tensioni sui prezzi del petrolio, gli investitori rimangono cauti poiché i segnali "hawkish" (restrittivi) della Federal Reserve statunitense creano uno scenario complesso per i metalli preziosi.
Svolte geopolitiche e volatilità dei prezzi delle materie prime
Il repentino rimbalzo dei metalli preziosi è guidato in gran parte dai segni di progresso nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran, che hanno contribuito a un raffreddamento dei prezzi globali del petrolio. Prezzi del petrolio più bassi riducono tipicamente le preoccupazioni immediate sull'inflazione, fornendo un sollievo temporaneo al mercato dei metalli.
Sul MCX, i futures sull'oro con consegna ad agosto 2026 sono saliti di ₹784, raggiungendo ₹1.47.987 per 10 grammi. L'argento ha registrato uno spostamento più drammatico; nonostante un recente massiccio selloff, i prezzi stanno reagendo all'allentamento delle tensioni geopolitiche. Nel mercato internazionale, l'argento spot ha guadagnato l'1,8% raggiungendo i $66,10 per oncia, mentre l'oro spot è salito dello 0,9% a $4.197,41 per oncia dopo aver toccato minimi recenti.
Il fattore Federal Reserve: un vento contrario per l'oro
Nonostante il rimbalzo rialzista, un'ombra significativa incombe sul settore dei metalli preziosi: la politica monetaria statunitense. La recente posizione "hawkish" della Federal Reserve ha alimentato le aspettative di tassi di interesse più elevati, il che storicamente rende l'oro meno attraente poiché non produce interessi.
L'entità di questo cambiamento si riflette nel sentiment del mercato. Secondo il CME FedWatch Tool, i trader vedono ora una probabilità dell'89% di un aumento dei tassi a dicembre, un salto enorme rispetto alla probabilità del 61% registrata prima dell'ultima riunione della Fed. Dei 19 decisori della Fed, nove si aspettano attualmente un rialzo dei tassi di politica monetaria quest'anno, mantenendo la pressione sul potenziale rialzista dell'oro a lungo termine.
Prospettiva tecnica: conviene comprare?
Per i trader che intendono capitalizzare sull'attuale volatilità, gli esperti di mercato suggeriscono un approccio disciplinato. Manoj Kumar Jain di Prithvi Finmart raccomanda una strategia "buy-on-dips" (comprare sui ribassi), a condizione che vengano mantenuti determinati livelli minimi di prezzo.
Livelli di trading dell'oro:
- Supporto: ₹1.46.100 – ₹1.44.400
- Resistenza: ₹1.48.800 – ₹1.50.000
- Strategia: Mantenere una posizione rialzista finché l'oro chiude sopra ₹1.44.000. Un "dead-cat bounce" (rimbalzo del gatto morto) potrebbe potenzialmente spingere l'oro verso l'intervallo ₹1.50.000–₹1.51.100.
Livelli di trading dell'argento:
- Supporto: ₹2.30.000 – ₹2.26.600
- Resistenza: ₹2.37.000 – ₹2.41.000
- Strategia: L'approccio "buy-on-dips" rimane valido se l'argento resta sopra la soglia di ₹2.24.000, con obiettivi potenziali che raggiungono ₹2.41.000–₹2.44.000 durante la settimana.
Punti chiave
- Influenza geopolitica: I progressi nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran stanno attenuando i prezzi del petrolio, fornendo una spinta temporanea a oro e argento.
- Pressione monetaria: L'elevata probabilità dell'89% di un aumento dei tassi da parte della Fed statunitense a dicembre rimane un forte ostacolo per gli asset non redditizi come l'oro.
- Strategia degli esperti: Gli analisti suggeriscono una strategia "buy-on-dips" per entrambi i metalli, a condizione che l'oro rimanga sopra ₹1.44.000 e l'argento sopra ₹2.24.000.