Il rimbalzo dei prezzi di oro e argento: fattori chiave e strategie di trading

I prezzi dei metalli preziosi sul Multi Commodity Exchange (MCX) hanno registrato un significativo ribaltamento lunedì, interrompendo una striscia di perdite di due giorni. Mentre l'oro ha recuperato terreno, l'argento ha assistito a un massiccio aumento trainato dai cambiamenti geopolitici e dal calo dei prezzi del petrolio.

Cambiamenti geopolitici e impatto sui prezzi del petrolio

Il recente rimbalzo dei metalli preziosi è strettamente legato agli sviluppi in Medio Oriente. Segnali di progresso nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran hanno portato a un raffreddamento dei prezzi del petrolio. Storicamente, prezzi del petrolio più bassi aiutano a mitigare le preoccupazioni sull'inflazione, il che a sua volta influenza le aspettative sulla politica monetaria.

Sul MCX, i futures sull'oro con consegna ad agosto 2026 sono saliti di ₹784, raggiungendo ₹1,47,987 per 10 grammi. L'argento ha mostrato una volatilità ancora maggiore; nonostante una recente vendita massiccia, il metallo ha registrato un salto significativo di circa ₹4,000 al kg con il cambiamento del sentiment di mercato. Nel mercato internazionale, l'oro spot è salito dello 0,9% a $4,197.41 l'oncia, mentre l'argento spot ha guadagnato l'1,8% raggiungendo i $66.10 l'oncia.

Il fattore Federal Reserve: un vento contrario per l'oro

Nonostante il rimbalzo immediato, un'importante ombra "hawkish" (restrittiva) incombe sul settore dei metalli preziosi. La Federal Reserve statunitense ha segnalato la possibilità di tassi di interesse più elevati, il che generalmente rende l'oro meno attraente poiché il metallo non offre un rendimento.

I dati del CME FedWatch Tool evidenziano questa tensione: i trader vedono ora una probabilità dell'89% di un aumento dei tassi a dicembre, un netto incremento rispetto alla probabilità del 61% registrata prima dell'ultima riunione sulla politica monetaria della Fed. Su 19 decisori politici, nove prevedono un aumento dei tassi quest'anno, creando un ambiente complesso in cui i guadagni geopolitici combattono costantemente contro le pressioni dei tassi di interesse.

Prospettive di mercato: livelli di supporto e resistenza

Per i trader che intendono capitalizzare sull'attuale volatilità, i livelli tecnici sono cruciali. Secondo l'esperto di mercato Manoj Kumar Jain di Prithvi Finmart, la strategia "buy-on-dips" (comprare sui ribassi) rimane percorribile, a condizione che vengano mantenute determinate soglie di prezzo.

Prospettive dell'oro:

  • Supporto: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
  • Resistenza: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
  • Strategia: È previsto un "dead-cat bounce" (rimbalzo del gatto morto) verso l'intervallo ₹1,50,000–₹1,51,100, a condizione che l'oro rimanga sopra i ₹1,44,000 alla chiusura.

Prospettive dell'argento:

  • Supporto: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
  • Resistenza: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
  • Strategia: Si prevede che l'argento testerà l'intervallo ₹2,41,000–₹2,44,000, finché rimarrà al di sopra del livello di supporto di ₹2,24,000.

Punti chiave

  • Rimbalzo geopolitico: I progressi nei colloqui di pace tra Stati Uniti e Iran hanno calmato i prezzi del petrolio, fornendo una spinta temporanea ai prezzi di oro e argento.
  • Pressione della Fed: L'elevata probabilità (89%) di un aumento dei tassi di interesse a dicembre da parte della Federal Reserve statunitense rimane un fattore di rischio primario per l'oro.
  • Strategia di trading: Gli esperti suggeriscono un approccio "buy-on-dips" per entrambi i metalli, con specifici livelli di supporto da monitorare a ₹1,44,000 per l'oro e ₹2,24,000 per l'argento.