Recuperação dos Preços do Ouro e da Prata: Principais Impulsionadores e Estratégias de Negociação
Os preços dos metais preciosos na Multi Commodity Exchange (MCX) registraram uma reversão significativa na segunda-feira, interrompendo uma sequência de dois dias de perdas. Enquanto o ouro recuperou parte do terreno perdido, a prata teve uma alta massiva impulsionada por mudanças geopolíticas e pela queda nos preços do petróleo.
Mudanças Geopolíticas e o Impacto nos Preços do Petróleo
A recente recuperação dos metais preciosos está intimamente ligada aos desenvolvimentos no Oriente Médio. Sinais de progresso nas negociações de paz entre EUA e Irã levaram a um resfriamento nos preços do petróleo. Historicamente, preços mais baixos do petróleo ajudam a moderar as preocupações com a inflação, o que, por sua vez, influencia as expectativas de política monetária.
Na MCX, os contratos futuros de ouro para entrega em agosto de 2026 subiram ₹784, atingindo ₹1,47,987 por 10 gramas. A prata mostrou ainda mais volatilidade; apesar de uma recente liquidação, o metal teve um salto significativo de aproximadamente ₹4,000 por kg conforme o sentimento do mercado mudou. No mercado internacional, o ouro à vista subiu 0,9%, para $4,197.41 por onça, enquanto a prata à vista ganhou 1,8%, atingindo $66.10 por onça.
O Fator Federal Reserve: Um Obstáculo para o Ouro
Apesar da recuperação imediata, uma sombra "hawkish" significativa paira sobre o setor de metais preciosos. O Federal Reserve dos EUA sinalizou a possibilidade de taxas de juros mais altas, o que geralmente torna o ouro menos atraente, já que o metal não oferece rendimento.
Dados da ferramenta CME FedWatch destacam essa tensão: os traders agora veem uma probabilidade de 89% de um aumento nas taxas em dezembro, um aumento acentuado em relação à probabilidade de 61% observada antes da última reunião de política do Fed. De 19 formuladores de política, nove esperam que as taxas subam este ano, criando um ambiente complexo onde os ganhos geopolíticos lutam constantemente contra as pressões das taxas de juros.
Perspectivas de Mercado: Níveis de Suporte e Resistência
Para traders que buscam capitalizar com a volatilidade atual, os níveis técnicos são cruciais. De acordo com o especialista de mercado Manoj Kumar Jain, da Prithvi Finmart, a estratégia de "comprar nas quedas" (buy-on-dips) continua viável, desde que certos limites de preço sejam mantidos.
Perspectiva do Ouro:
- Suporte: ₹1,46,100 – ₹1,44,400
- Resistência: ₹1,48,800 – ₹1,50,000
- Estratégia: Espera-se um "dead-cat bounce" (repique de gato morto) em direção à faixa de ₹1,50,000–₹1,51,100, desde que o ouro se mantenha acima de ₹1,44,000 no fechamento.
Perspectiva da Prata:
- Suporte: ₹2,30,000 – ₹2,26,600
- Resistência: ₹2,37,000 – ₹2,41,000
- Estratégia: Espera-se que a prata teste a faixa de ₹2,41,000–₹2,44,000, desde que permaneça acima do nível de suporte de ₹2,24,000.
Principais Conclusões
- Recuperação Geopolítica: O progresso nas negociações de paz entre EUA e Irã reduziu os preços do petróleo, proporcionando um impulso temporário aos preços do ouro e da prata.
- Pressão do Fed: A alta probabilidade (89%) de um aumento nas taxas de juros em dezembro pelo Federal Reserve dos EUA continua sendo um principal fator de risco para o ouro.
- Estratégia de Negociação: Especialistas sugerem uma abordagem de "comprar nas quedas" para ambos os metais, com níveis de suporte específicos para observar em ₹1,44,000 para o ouro e ₹2,24,000 para a prata.