India and UK Negotiate to Resolve Hurdles in Free Trade Agreement

India and the United Kingdom are intensifying diplomatic and commercial efforts to resolve critical sticking points delaying the implementation of their Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA). While the pact was signed in July 2025, new regulatory challenges have emerged that require urgent high-level intervention to operationalise the deal.

The Core Sticking Points: Steel Safeguards and Carbon Taxes

The primary obstacles preventing the smooth rollout of the trade pact revolve around the UK's protectionist measures and new environmental regulations. Commerce Secretary Rajesh Agrawal confirmed that an Indian delegation is currently in London to address these concerns following high-level discussions between UK Business Secretary Peter Kyle and India's Commerce and Industry Minister Piyush Goyal.

A significant hurdle is the UK’s upcoming steel safeguard regime. Starting July 1, 2026, the UK plans to drastically restrict tariff-free steel imports by slashing existing quota volumes by 60%. Any steel imports exceeding these new, tighter quotas will be hit with a heavy 50% tariff. This measure specifically targets steel products that can be manufactured domestically within the UK, posing a direct threat to Indian exporters.

The Impact of the UK’s Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)

Beyond steel quotas, the UK’s decision to implement an import carbon pricing mechanism—similar to the European Union's CBAM—is a major point of contention. Scheduled for implementation in 2027, this mechanism will impose a carbon tax on several key sectors, including iron, steel, aluminium, fertiliser, hydrogen, ceramics, glass, and cement.

The financial implications for Indian industry are substantial. Once the free allowances under the UK’s Emission Trading System (ETS) are fully phased out, the carbon tax could range between 14% and 24% of the total import value. According to the Global Trade Research Initiative (GTRI), India’s exports worth approximately $775 million could be adversely affected by this green tax. Specifically, India’s exports of iron, steel, and related products to the UK reached $893.4 million in the 2025-26 period, making this sector highly vulnerable.

En plus des tensions bilatérales entre le Royaume-Uni et l'Inde, l'Inde gère simultanément des complexités liées aux sanctions de l'Union européenne. L'UE a proposé un 21e paquet de sanctions contre la Russie, qui pourrait inclure des restrictions sur le contrôle des exportations visant certaines entités indiennes.

S'exprimant à ce sujet, le secrétaire au Commerce Agrawal a noté que l'Inde est activement engagée dans des discussions avec l'UE. Il a réitéré la position de l'Inde consistant à reconnaître généralement les sanctions menées par les Nations Unies, tout en s'efforçant de protéger les intérêts des entreprises indiennes qui pourraient se retrouver prises entre deux feux par l'évolution des mandats géopolitiques.

Points clés

  • Protectionnisme de l'acier : Le projet du Royaume-Uni de réduire les quotas d'importation d'acier de 60 % et d'imposer un tarif de 50 % sur les importations excédentaires constitue un obstacle majeur à la mise en œuvre du CETA.
  • Risques de taxe carbone : Le futur mécanisme de tarification du carbone du Royaume-Uni (CBAM) pourrait imposer des taxes allant de 14 % à 24 % sur les exportations indiennes telles que l'acier et l'aluminium à partir de 2027.
  • Diplomatie de haut niveau : Une équipe indienne est actuellement à Londres pour résoudre ces problèmes réglementaires spécifiques afin de garantir que le pacte commercial devienne opérationnel.