India and UK Negotiate to Resolve Hurdles in Free Trade Agreement

India and the United Kingdom are intensifying diplomatic and commercial efforts to resolve critical sticking points delaying the implementation of their Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA). While the pact was signed in July 2025, new regulatory challenges have emerged that require urgent high-level intervention to operationalise the deal.

The Core Sticking Points: Steel Safeguards and Carbon Taxes

The primary obstacles preventing the smooth rollout of the trade pact revolve around the UK's protectionist measures and new environmental regulations. Commerce Secretary Rajesh Agrawal confirmed that an Indian delegation is currently in London to address these concerns following high-level discussions between UK Business Secretary Peter Kyle and India's Commerce and Industry Minister Piyush Goyal.

A significant hurdle is the UK’s upcoming steel safeguard regime. Starting July 1, 2026, the UK plans to drastically restrict tariff-free steel imports by slashing existing quota volumes by 60%. Any steel imports exceeding these new, tighter quotas will be hit with a heavy 50% tariff. This measure specifically targets steel products that can be manufactured domestically within the UK, posing a direct threat to Indian exporters.

The Impact of the UK’s Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)

Beyond steel quotas, the UK’s decision to implement an import carbon pricing mechanism—similar to the European Union's CBAM—is a major point of contention. Scheduled for implementation in 2027, this mechanism will impose a carbon tax on several key sectors, including iron, steel, aluminium, fertiliser, hydrogen, ceramics, glass, and cement.

The financial implications for Indian industry are substantial. Once the free allowances under the UK’s Emission Trading System (ETS) are fully phased out, the carbon tax could range between 14% and 24% of the total import value. According to the Global Trade Research Initiative (GTRI), India’s exports worth approximately $775 million could be adversely affected by this green tax. Specifically, India’s exports of iron, steel, and related products to the UK reached $893.4 million in the 2025-26 period, making this sector highly vulnerable.

Окрім двосторонньої напруженості між Великобританією та Індією, Індія водночас вирішує складні питання, пов'язані із санкціями Європейського Союзу. ЄС запропонував 21-й пакет санкцій проти Росії, який може включати обмеження на експортний контроль щодо певних індійських організацій.

Коментуючи це, секретар з питань торгівлі Агравал зазначив, що Індія бере активну участь в обговореннях із ЄС. Він підтвердив позицію Індії щодо загального визнання санкцій під егідою Організації Об'єднаних Націй, водночас працюючи над захистом інтересів індійських компаній, які можуть опинитися між двох вогнів через зміну геополітичних мандатів.

Основні висновки

  • Протекціонізм у сталевій галузі: План Великобританії щодо скорочення квот на імпорт сталі на 60% та запровадження 50% тарифу на надлишковий імпорт є серйозним бар'єром для впровадження CETA.
  • Ризики вуглецевого податку: Майбутній механізм ціноутворення на викиди вуглецю (CBAM) у Великобританії може запровадити податки в розмірі від 14% до 24% на індійський експорт, такий як сталь та алюміній, починаючи з 2027 року.
  • Дипломатія високого рівня: Індійська делегація наразі перебуває в Лондоні для вирішення цих конкретних регуляторних питань, щоб забезпечити введення торговельної угоди в дію.