Les contrats à terme de Wall Street bondissent de 1 % alors qu'un pacte de paix avec l'Iran stabilise les marchés

Les marchés mondiaux ont réagi avec optimisme ce lundi, les contrats à terme américains bondissant de plus de 1 % suite à l'annonce d'un pacte préliminaire entre les États-Unis et l'Iran. L'accord, visant à mettre fin à un conflit de trois mois et à rouvrir le détroit stratégique d'Ormuz, a offert un répit indispensable aux actifs risqués.

Le soulagement géopolitique stimule le rallye boursier

L'annonce d'un cadre pour résoudre les tensions entre les États-Unis et l'Iran a déclenché un rallye significatif sur les contrats à terme d'actions américaines. À 04h03 ET, les Dow E-minis ont progressé de 519 points (1,01 %), les S&P 500 E-minis ont grimpé de 94,5 points (1,27 %) et les Nasdaq 100 E-minis ont bondi de 622 points (2,1 %).

Bien que l'accord doive être officiellement signé ce vendredi en Suisse, il laisse actuellement plusieurs « points de friction » sans résolution, notamment le programme nucléaire iranien et le conflit en cours entre Israël et le Liban. Malgré ces lacunes, Max Kettner, stratège multi-actifs en chef chez HSBC Global Investment Research, a souligné qu'un accord crédible et durable constituerait un facteur majeur de soutien pour les actifs risqués.

Le pétrole brut chute alors que l'attention se déplace vers l'énergie

La désescalade géopolitique a eu un impact immédiat sur le secteur de l'énergie. Les prix du brut ont chuté de plus de 4 %, atteignant leurs niveaux les plus bas depuis mars. Les analystes suggèrent que, si le Brent pourrait osciller autour de 80 $ le baril à mesure que les flux énergétiques reprennent via le détroit d'Ormuz, la baisse soudaine des coûts du carburant constitue un vent arrière pour les secteurs sensibles à l'énergie.

Les investisseurs tournent désormais leur attention vers les compagnies aériennes et les croisiéristes, tels que Delta et Norwegian Cruise, qui devraient bénéficier de la baisse des coûts d'exploitation. À l'inverse, les géants de l'énergie comme Occidental et Exxon font face à des vents contraires dus à la chute des prix. Ce changement est crucial, car des données récentes indiquaient que la hausse des coûts de l'énergie contribuait auparavant à l'inflation de la consommation.

Le succès de l'introduction en bourse de SpaceX prépare le terrain pour les géants de l'IA

Dans le secteur technologique, les actions de SpaceX ont progressé de 6 % lors des échanges avant-Bourse, suite à des débuts réussis au Nasdaq où la société a clôturé à 160,95 $ par action, contre un prix d'introduction en bourse de 135 $. La transition fluide du lancement historique de SpaceX a fourni un modèle pour les bourses qui se préparent à des introductions en bourse massives de leaders de l'IA tels qu'OpenAI et Anthropic.

De plus, les actions de Paramount Skydance ont progressé de 5,8 % après avoir reçu l'aval du département de la Justice des États-Unis pour son acquisition de Warner Bros, apportant un élan supplémentaire aux secteurs des médias et de la technologie.

Les yeux rivés sur la Réserve fédérale

Alors que le marché digère les nouvelles géopolitiques, tous les regards sont tournés vers la prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale. Bien que la Fed soit censée maintenir les taux d'intérêt inchangés cette semaine, les acteurs du marché surveillent de près la première réunion du président de la Fed, Kevin Warsh. Selon l'outil FedWatch du CME Group, les traders anticipent toujours une hausse d'au moins 25 points de base des coûts d'emprunt d'ici la fin de l'année.

Points clés à retenir

• Pivot géopolitique : L'accord préliminaire entre les États-Unis et l'Iran pour la réouverture du détroit d'Ormuz a déclenché un large rallye sur les contrats à terme de Wall Street, le Nasdaq menant la hausse.
• Volatilité de l'énergie : Les prix du pétrole brut ont chuté de plus de 4 %, ce qui pourrait atténuer les pressions inflationnistes et profiter aux actions sensibles à l'énergie, telles que les compagnies aériennes et les compagnies de croisière.
• Dynamique des introductions en bourse : L'entrée réussie de SpaceX au Nasdaq a renforcé la confiance des investisseurs avant les introductions en bourse (IPO) de l'IA de premier plan attendues plus tard cette année.