חוזים עתידיים בוול סטריט מזנקים ב-1% בעקבות הסכם שלום עם איראן המייצב את השווקים
השווקים הגלובליים הגיבו באופטימיות ביום שני, כאשר החוזים העתידיים בארה"ב זינקו ביותר מ-1% בעקבות החדשות על הסכם ראשוני בין ארה"ב לאיראן. ההסכם, שמטרתו לסיים את הסכסוך שנמשך שלושה חודשים ולפתוח מחדש את מצר הורמוז האסטרטגי, סיפק הקלה נחוצה לנכסי סיכון.
הקלה גיאופוליטית מניעה ראלי בשווקים
ההכרזה על מסגרת ליישוב המתח בין ארה"ב לאיראן עוררה ראלי משמעותי בחוזים העתידיים על מניות בארה"ב. בשעה 04:03 לפנות בוקר (ET), חוזי ה-Dow E-minis עלו ב-519 נקודות (1.01%), חוזי ה-S&P 500 E-minis טיפסו ב-94.5 נקודות (1.27%), וחוזי ה-Nasdaq 100 E-minis זינקו ב-622 נקודות (2.1%).
בעוד שההסכם צפוי להיחתם רשמית ביום שישי הקרוב בשוויץ, הוא מותיר כרגע מספר "סוגיות תובעניות" ללא פתרון, כולל תוכנית הגרעין של איראן והסכסוך המתמשך בין ישראל ללבנון. למרות פערים אלו, מקס קטנר (Max Kettner), אסטרטג נכסים מרובים ראשי ב-HSBC Global Investment Research, ציין כי הסכם אמין ויציב ישמש כגורם חיובי מרכזי עבור נכסי סיכון.
מחיר הנפט הגולמי צונח בעוד המוקד עובר למגזר האנרגיה
להפחתת המתיחות הגיאופוליטית הייתה השפעה מיידית על מגזר האנרגיה. מחירי הנפט הגולמי צנחו ביותר מ-4%, כשהם מגיעים לרמות הנמוכות ביותר מאז מרץ. אנליסטים מעריכים כי בעוד שנפט Brent עשוי לנוע סביב 80 דולר לחבית עם חידוש זרימת האנרגיה דרך מצר הורמוז, הירידה הפתאומית בעלויות הדלק מספקת רוח גבית למגזרים רגישים לאנרגיה.
המשקיעים מפנים כעת את תשומת לבם לחברות תעופה וקווי שייט, כגון Delta ו-Norwegian Cruise, שעשויות להרוויח מעלויות תפעול נמוכות יותר. לעומת זאת, ענקיות אנרגיה כמו Occidental ו-Exxon מתמודדות עם רוחות נגדיות עקב צניחת המחירים. שינוי זה הוא מכריע, שכן נתונים אחרונים הצביעו על כך שעלויות אנרגיה עולות תרמו בעבר לאינפלציה צרכנית.
ההצלחה של ה-IPO של SpaceX מכינה את הקרקע עבור ענקיות ה-AI
במגזר הטכנולוגיה, מניות SpaceX עלו ב-6% במסחר טרום-שוק, בעקבות בכורה מוצלחת בנאסד"ק שבה החברה נסגרה במחיר של 160.95 דולר למניה, עלייה לעומת מחיר ה-IPO שעמד על 135 דולר. המעבר החלק של ההנפקה ההיסטורית של SpaceX סיפק מודל עבור הבורסות המתכוננות להנפקות ענק קרובות של מובילות בתחום ה-AI, כמו OpenAI ו-Anthropic.
בנוסף, מניות Paramount Skydance עלו ב-5.8% לאחר שקיבלו אישור ממשרד המשפטים האמריקאי לרכישת Warner Bros, מה שמוסיף מומנטום נוסף למגזרי המדיה והטכנולוגיה.
העיניים על הפדרל ריזרב
בעוד השוק מעכל את החדשות הגיאופוליטיות, כל העיניים מופנות לישיבת המדיניות המוניטרית הקרובה של הפדרל ריזרב. בעוד שהפד צפוי להשאיר את שיעורי הריבית ללא שינוי השבוע, משתתפי השוק עוקבים מקרוב אחר פגישתו הראשונה של יו"ר הפד, קווין וורש (Kevin Warsh). על פי כלי ה-FedWatch של CME Group, סוחרים עדיין צופים העלאה של לפחות 25 נקודות בסיס (bps) בעלויות הלוואות עד סוף השנה.
נקודות מפתח
- שינוי גיאופוליטי: ההסכם הראשוני בין ארה"ב לאיראן לפתיחה מחדש של מצר הורמוז עורר ראלי רחב בחוזים עתידיים בוול סטריט, כאשר ה-Nasdaq מוביל את הזינוק.
- תנודתיות באנרגיה: מחירי הנפט הגולמי ירדו ביותר מ-4%, מה שעשוי להקל על הלחצים האינפלציוניים ולהועיל למניות רגישות לאנרגיה כמו חברות תעופה וקרוזים.
- מומנטום של הנפקות (IPO): ההופעה המצליחה של SpaceX בנאסד"ק העלתה את אמון המשקיעים לקראת הנפקות AI בולטות הצפויות בהמשך השנה.