ઐતિહાસિક ઈરાન કરાર બાદ વોલ સ્ટ્રીટ ફ્યુચર્સમાં 1% થી વધુનો ઉછાળો

સોમવારે યુએસ સ્ટોક ફ્યુચર્સમાં નોંધપાત્ર ઉછાળો જોવા મળ્યો હતો કારણ કે રોકાણકારોએ ત્રણ મહિનાના સંઘર્ષને સમાપ્ત કરવાના હેતુથી અમેરિકા અને ઈરાન વચ્ચે થયેલા પ્રાથમિક કરાર પર સકારાત્મક પ્રતિક્રિયા આપી હતી. આ કરારમાં વ્યૂહાત્મક હોર્મુઝ જળમાર્ગ (Strait of Hormuz) ફરીથી ખોલવાનો સમાવેશ થાય છે, જેણે વૈશ્વિક રિસ્ક એસેટ્સમાં નવો ઉત્સાહ જગાવ્યો છે.

ભૌગોલિક રાજકીય રાહત બજારમાં તેજી લાવે છે

વોલ સ્ટ્રીટના મુખ્ય ઇન્ડેક્સમાં પ્રી-માર્કેટ ટ્રેડિંગ દરમિયાન તીવ્ર વધારો જોવા મળ્યો હતો, જેમાં Dow E-minis માં 1.01%, S&P 500 E-minis માં 1.27% અને Nasdaq 100 E-minis માં 2.1% નો ઉછાળો આવ્યો હતો. આ વધારાનું મુખ્ય કારણ આ શુક્રવારે સ્વિટ્ઝર્લેન્ડમાં સત્તાવાર રીતે હસ્તાક્ષર થવાની અપેક્ષા ધરાવતો કરારનો માળખાગત ખ્યાલ છે. જોકે આ કરાર હજુ સુધી ઈરાનના પરમાણુ કાર્યક્રમ અથવા ઈઝરાયેલ-લેબનોન સંઘર્ષ અંગેના જટિલ મુદ્દાઓનો ઉકેલ લાવતો નથી, પરંતુ મધ્ય પૂર્વના તણાવમાં તાત્કાલિક ઘટાડો થવાથી રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટમાં વધારો થયો છે.

HSBC Global Investment Research ના ચીફ મલ્ટી-એસેટ સ્ટ્રેટેજિસ્ટ મેક્સ કેટનરે નોંધ્યું હતું કે જો આ કરાર વિશ્વસનીય અને કાયમી સાબિત થશે, તો તે રિસ્ક એસેટ્સ માટે મોટો સકારાત્મક પરિબળ બની રહેશે.

એનર્જી માર્કેટની પ્રતિક્રિયા બાદ ક્રૂડ ઓઈલના ભાવમાં ઘટાડો

આ ભૌગોલિક રાજકીય સફળતાની કોમોડિટીઝ પર તાત્કાલિક અસર પડી હતી, જેમાં ક્રૂડના ભાવમાં 4% થી વધુનો ઘટાડો થયો હતો અને તે માર્ચ મહિના પછીના સૌથી નીચા સ્તરે પહોંચી ગયો હતો. જેમ જેમ હોર્મુઝ જળમાર્ગ દ્વારા ઉર્જાનો પ્રવાહ ફરી શરૂ થશે, તેમ એનાલિસ્ટ્સ સૂચવે છે કે Brent ક્રૂડ પ્રતિ બેરલ $80 ની આસપાસ રહી શકે છે.

એનર્જી ડાયનેમિક્સમાં આ ફેરફારથી ઇક્વિટી માર્કેટમાં વિજેતા અને હારનારાઓ ઊભા થશે તેવી અપેક્ષા છે. એરલાઇન્સ અને ક્રૂઝ લાઇન જેવા ઉર્જા-સંવેદનશીલ ક્ષેત્રોમાં નફો થવાની શક્યતા છે. ખાસ કરીને, Delta અને Norwegian Cruise જેવા સ્ટોક્સ પર નજર રહેશે, જ્યારે Occidental અને Exxon જેવી એનર્જી જાયન્ટ કંપનીઓને ઘટતા ભાવની અસરનો સામનો કરવો પડશે. આ રાહત એવા નિર્ણાયક સમયે મળી છે જ્યારે તાજેતરના ડેટા દર્શાવે છે કે ઊંચા ઉર્જા ખર્ચ ગ્રાહક ફુગાવામાં (consumer inflation) ફાળો આપી રહ્યા હતા.

SpaceX IPO ની સફળતા AI જાયન્ટ્સ માટે માર્ગ મોકળો કરે છે

ટેક સમાચારમાં, તેના ઐતિહાસિક Nasdaq ડેબ્યૂ પછી પ્રી-માર્કેટ ટ્રેડિંગમાં SpaceX ના શેરમાં 6% નો વધારો થયો હતો. કંપનીનો ટ્રેડિંગનો પ્રથમ દિવસ $160.95 પર બંધ થયો હતો, જે તેની $135 ની IPO કિંમતથી નોંધપાત્ર ઉછાળો છે. એલોન મસ્કના નેતૃત્વ હેઠળની કંપનીના લિસ્ટિંગના સરળ સંક્રમણે OpenAI અને Anthropic જેવા AI લીડર્સના આગામી મોટા IPO માટે તૈયારી કરી રહેલા એક્સચેન્જો માટે "રાહતનું મોડેલ" (template of relief) પૂરું પાડ્યું છે.

દરમિયાન, Warner Bros ના સંપાદન માટે યુએસ ન્યાય વિભાગ પાસેથી મંજૂરી મળ્યા બાદ Paramount Skydance ના શેરમાં 5.8% નો વધારો થયો છે.

ધ્યાન ફેડરલ રિઝર્વના આઉટલુક પર કેન્દ્રિત થયું

બજારમાં તેજી હોવા છતાં, રોકાણકારો નાણાકીય નીતિ અંગે સાવધ છે. વ્યાજ દરની બદલાતી અપેક્ષાઓને પ્રતિબિંબિત કરતા, 2-વર્ષીય ટ્રેઝરી નોટ યીલ્ડ 7 બેસિસ પોઈન્ટ્સ ઘટીને બે અઠવાડિયાના નીચલા સ્તરે પહોંચી છે. જોકે આ અઠવાડિયે મોડેલ યોજાનારી બેઠકમાં ફેડરલ રિઝર્વ વ્યાજ દરો યથાવત રાખશે તેવી અપેક્ષા છે, પરંતુ CME Group ના FedWatch ટૂલ સૂચવે છે કે ટ્રેડર્સ હજુ પણ વર્ષના અંત સુધીમાં ઓછામાં ઓછો 25 bps નો વધારો થવાની અપેક્ષા રાખે છે.

હવે સૌની નજર ફેડ ચેરમેન કેવિન વોર્શની પ્રથમ બેઠક પર છે, કારણ કે બજારના સહભાગીઓ વ્યાજ દરોના ભવિષ્યના માર્ગ અને આર્થિક અનુમાન અંગેના સંકેતો શોધી રહ્યા છે.

મુખ્ય બાબતો

• ભૌગોલિક રાજકીય તણાવમાં ઘટાડો: સ્ટ્રેટ ઓફ હોર્મુઝને ફરીથી ખોલવા માટેના પ્રાથમિક યુએસ-ઈરાન કરારથી વોલ સ્ટ્રીટ ફ્યુચર્સમાં વ્યાપક તેજી જોવા મળી છે.
• ઊર્જા ક્ષેત્રની અસ્થિરતા: ક્રૂડના ભાવમાં 4% થી વધુનો ઘટાડો થયો છે, જે ટ્રાવેલ અને એરલાઇન સ્ટોક્સ માટે ફાયદાકારક રહ્યો છે, જ્યારે ઊર્જા ઉત્પાદકો પર દબાણ વધાર્યો છે.
• ટેક અને IPO મોમેન્ટમ: SpaceX ના સફળ Nasdaq ડેબ્યૂએ આગામી મોટા AI-આધારિત IPOs પહેલા આત્મવિશ્વાસ વધાર્યો છે.