ചരിത്രപരമായ ഇറാൻ കരാറിനെത്തുടർന്ന് വോൾ സ്ട്രീറ്റ് ഫ്യൂച്ചറുകൾ 1 ശതമാനത്തിലധികം ഉയർന്നു

മൂന്ന് മാസത്തെ സംഘർഷം അവസാനിപ്പിക്കാൻ ലക്ഷ്യമിട്ട് അമേരിക്കയും ഇറാനും തമ്മിൽ ഉണ്ടാക്കിയ പ്രാഥമിക കരാറിനോട് നിക്ഷേപകർ അനുകൂലമായി പ്രതികരിച്ചതോടെ തിങ്കളാഴ്ച യുഎസ് സ്റ്റോക്ക് ഫ്യൂച്ചറുകളിൽ വലിയ മുന്നേറ്റമുണ്ടായി. തന്ത്രപ്രധാനമായ ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് (Strait of Hormuz) വീണ്ടും തുറക്കുന്നത് ഉൾപ്പെടെയുള്ള ഈ കരാർ ആഗോള റിസ്ക് അസറ്റുകളിൽ (risk assets) പുതിയ ശുഭപ്രതീക്ഷ നിറച്ചു.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ ആശ്വാസം വിപണിയിലെ കുതിപ്പിന് കാരണമാകുന്നു

പ്രീ-മാർക്കറ്റ് ട്രേഡിംഗിൽ വോൾ സ്ട്രീറ്റിലെ പ്രധാന സൂചികകളിൽ വലിയ വർദ്ധനവുണ്ടായി; Dow E-minis 1.01%, S&P 500 E-minis 1.27%, Nasdaq 100 E-minis 2.1% എന്നിങ്ങനെ ഉയർന്നു. ഈ വെള്ളിയാഴ്ച സ്വിറ്റ്സർലൻഡിൽ ഔദ്യോഗികമായി ഒപ്പുവെക്കാൻ പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന കരാറിന്റെ ചട്ടക്കൂടാണ് ഇതിന് പ്രധാന കാരണമായത്. ഇറാൻ്റെ ആണവ പദ്ധതിയെക്കുറിച്ചോ ഇസ്രായേൽ-ലെബനൻ സംഘർഷത്തെക്കുറിച്ചോ ഉള്ള സങ്കീർണ്ണമായ പ്രശ്നങ്ങൾ ഈ കരാർ ഇതുവരെ പരിഹരിച്ചിട്ടില്ലെങ്കിലും, മിഡിൽ ഈസ്റ്റിലെ സംഘർഷം പെട്ടെന്ന് കുറഞ്ഞത് നിക്ഷേപകരുടെ ആത്മവിശ്വാസം വർദ്ധിപ്പിച്ചു.

ഈ കരാർ വിശ്വസനീയവും നിലനിൽക്കുന്നതുമാണെങ്കിൽ, അത് റിസ്ക് അസറ്റുകൾക്ക് വലിയൊരു പോസിറ്റീവ് ഘടകമായിരിക്കുമെന്ന് HSBC ഗ്ലോബൽ ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് റിസർച്ചിലെ ചീഫ് മൾട്ടി-അസറ്റ് സ്ട്രാറ്റജിസ്റ്റ് മാക്സ് കെറ്റ്നർ നിരീക്ഷിച്ചു.

ഊർജ്ജ വിപണിയുടെ പ്രതികരണത്തോടെ ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില ഇടിഞ്ഞു

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ രംഗത്തെ ഈ മുന്നേറ്റം കമ്മോഡിറ്റികളിൽ പെട്ടെന്നുതന്നെ സ്വാധീനം ചെലുത്തി; ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില 4 ശതമാനത്തിലധികം ഇടിഞ്ഞ് മാർച്ച് മാസത്തിന് ശേഷമുള്ള ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലെത്തി. ഹോർമുസ് കടലിടുക്കിലൂടെ ഊർജ്ജ വിതരണം പുനരാരംഭിക്കുന്നതോടെ, ബ്രെന്റ് ക്രൂഡ് (Brent crude) ബാരലിന് 80 ഡോളറിന് അടുത്ത് നിൽക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ടെന്ന് അനലിസ്റ്റുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ഊർജ്ജ വിപണിയിലെ ഈ മാറ്റം ഇക്വിറ്റി വിപണിയിൽ ലാഭമുണ്ടാക്കുന്നവരും നഷ്ടം നേരിടുന്നവരും സൃഷ്ടിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. എയർലൈനുകൾ, ക്രൂയിസ് ലൈനുകൾ തുടങ്ങിയ ഊർജ്ജ സംബന്ധമായ മേഖലകൾ ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. പ്രത്യേകിച്ച്, Delta, Norwegian Cruise തുടങ്ങിയ ഓഹരികൾ ശ്രദ്ധിക്കപ്പെടുമ്പോൾ, Occidental, Exxon തുടങ്ങിയ ഊർജ്ജ ഭീമന്മാർ വിലയിടിവിന്റെ ആഘാതം നേരിടേണ്ടി വരും. ഊർജ്ജ ചെലവ് വർദ്ധിക്കുന്നത് ഉപഭോക്തൃ പണപ്പെരുപ്പത്തിന് കാരണമാകുന്നുവെന്ന് സമീപകാല കണക്കുകൾ സൂചിപ്പിച്ച സാഹചര്യത്തിൽ, ഈ ആശ്വാസം വളരെ നിർണ്ണായകമായ സമയത്താണ് ലഭിക്കുന്നത്.

SpaceX IPO വിജയം AI ഭീമന്മാർക്ക് വഴിയൊരുക്കുന്നു

സാങ്കേതിക വാർത്തകളിൽ, നാസ്ഡാക്കിലെ (Nasdaq) ചരിത്രപരമായ അരങ്ങേറ്റത്തിന് പിന്നാലെ പ്രീ-മാർക്കറ്റ് ട്രേഡിംഗിൽ SpaceX ഓഹരികൾ 6% ഉയർന്നു. കമ്പനിയുടെ ആദ്യ വ്യാപാര ദിവസം 160.95 ഡോളറിൽ അവസാനിച്ചു, ഇത് അതിന്റെ IPO വിലയായ 135 ഡോളറിൽ നിന്നുള്ള വലിയ വർദ്ധനവാണ്. ഇലോൺ മസ്ക് നയിക്കുന്ന കമ്പനിയുടെ ഈ സുഗമമായ ലിസ്റ്റിംഗ്, OpenAI, Anthropic തുടങ്ങിയ AI പ്രമുഖരുടെ വരാനിരിക്കുന്ന വൻകിട IPO-കൾക്കായി തയ്യാറെടുക്കുന്ന എക്സ്ചേഞ്ചുകൾക്ക് ഒരു "ആശ്വാസകരമായ മാതൃക" (template of relief) നൽകിയിട്ടുണ്ട്.

ഇതിനിടെ, വാർണർ ബ്രോസിനെ (Warner Bros.) ഏറ്റെടുക്കുന്നതിന് യുഎസ് നീതിന്യായ വകുപ്പിൽ നിന്ന് അനുമതി ലഭിച്ചതിനെത്തുടർന്ന് പാരാമൗണ്ട് സ്കൈഡാൻസ് (Paramount Skydance) ഓഹരികൾ 5.8% വർദ്ധിച്ചു.

ഫെഡറൽ റിസർവ് പ്രവചനങ്ങളിലേക്ക് ശ്രദ്ധ മാറുന്നു

വിപണിയിലെ മുന്നേറ്റത്തിനിടയിലും, സാമ്പത്തിക നയത്തെ സംബന്ധിച്ച് നിക്ഷേപകർ ജാഗ്രത പാലിക്കുന്നു. പലിശ നിരക്കിലുണ്ടാകുന്ന മാറ്റങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള പ്രതീക്ഷകളെ പ്രതിഫലിപ്പിച്ചുകൊണ്ട്, 2 വർഷത്തെ ട്രഷറി നോട്ട് യീൽഡ് 7 ബേസിസ് പോയിന്റ് ഇടിഞ്ഞ് രണ്ടാഴ്ചത്തെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലെത്തി. ഈ ആഴ്ച അവസാനം നടക്കുന്ന യോഗത്തിൽ ഫെഡറൽ റിസർവ് പലിശ നിരക്കിൽ മാറ്റം വരുത്തില്ലെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കപ്പെടുന്നുണ്ടെങ്കിലും, വർഷാവസാനത്തോടെ കുറഞ്ഞത് 25 bps വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാകുമെന്ന് ട്രേഡർമാർ ഇപ്പോഴും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെന്ന് CME ഗ്രൂപ്പിന്റെ FedWatch ടൂൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

പലിശ നിരക്കിന്റെ ഭാവി പാതയെക്കുറിച്ചും സാമ്പത്തിക പ്രവചനങ്ങളെക്കുറിച്ചും സൂചനകൾ തേടി വിപണിയിലെ പങ്കാളികൾ ശ്രമിക്കുന്നതിനാൽ, ഫെഡ് ചെയർമാൻ കെവിൻ വാർഷിന്റെ (Kevin Warsh) ആദ്യ യോഗത്തിലേക്ക് ഇപ്പോൾ എല്ലാവരുടെയും ശ്രദ്ധ തിരിയുന്നു.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

• ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷം കുറയുന്നത്: ഹോർമുസ് കടലിടുക്ക് (Strait of Hormuz) വീണ്ടും തുറക്കുന്നതിനുള്ള പ്രാഥമിക യുഎസ്-ഇറാൻ കരാർ വാൾ സ്ട്രീറ്റ് ഫ്യൂച്ചേഴ്സിൽ (Wall Street futures) വലിയ മുന്നേറ്റത്തിന് കാരണമായിട്ടുണ്ട്.
• ഊർജ്ജ മേഖലയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം: അസംസ്‌കൃത എണ്ണ വില 4 ശതമാനത്തിലധികം ഇടിഞ്ഞത് ട്രാവൽ, എയർലൈൻ ഓഹരികൾക്ക് ഗുണകരമായപ്പോൾ ഊർജ്ജ ഉൽപ്പാദകർക്ക് സമ്മർദ്ദമുണ്ടാക്കി.
• ടെക് & ഐപിഒ മുന്നേറ്റം: SpaceX-ന്റെ വിജയകരമായ നാസ്ഡാക് (Nasdaq) അരങ്ങേറ്റം, വരാനിരിക്കുന്ന പ്രധാനപ്പെട്ട AI അധിഷ്ഠിത ഐപിഒകൾക്ക് (IPOs) മുന്നോടിയായി ആത്മവിശ്വാസം വർദ്ധിപ്പിച്ചു.