परदेशी गुंतवणूकदारांनी अमेरिकेच्या दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये $१०३ अब्ज गुंतवले

एप्रिलमध्ये अमेरिकन मालमत्तेसाठी जागतिक स्वारस्य लक्षणीयरीत्या वाढले आहे, कारण परदेशी गुंतवणूकदारांनी अमेरिकेच्या दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये अंदाजे $१०३ अब्ज गुंतवले आहेत. भांडवलातील ही वाढ अमेरिकेच्या आर्थिक क्षेत्रात अधिकृत संस्थात्मक स्थिरता आणि खाजगी क्षेत्राचा आक्रमक रस यांच्यातील गुंतागुंतीचा परस्परसंबंध दर्शवते.

खाजगी आणि अधिकृत क्षेत्रांमुळे झालेली मोठी गुंतवणूक

अमेरिकेच्या ट्रेझरी विभागाच्या ताज्या ट्रेझरी इंटरनॅशनल कॅपिटल (TIC) अहवालानुसार, एप्रिलमध्ये दीर्घकालीन सिक्युरिटी होल्डिंग्समध्ये मोठी वाढ दिसून आली. एकूण निव्वळ TIC inflow $२६.१ अब्ज इतका होता, परंतु त्याचे विश्लेषण केल्यास दोन वेगवेगळ्या गुंतवणूकदार वर्गांची स्थिती स्पष्ट होते.

निव्वळ परदेशी अधिकृत inflow $४९.२ अब्ज इतका मोठा होता, ज्यामुळे बाजाराला स्थिरता मिळाली. तथापि, खाजगी क्षेत्रातील $२३.१ अब्ज निव्वळ परदेशी outflow मुळे या वाढीवर काही प्रमाणात मर्यादा आली. काही क्षेत्रांतील या outflow असूनही, दीर्घकालीन सिक्युरिटीजसाठीची मागणी उच्च राहिली आणि एकूण निव्वळ खरेदी $२०६ अब्ज इतकी झाली. या प्रचंड आकड्यामध्ये, खाजगी परदेशी गुंतवणूकदार मुख्य चालक होते, ज्यांचा वाटा $१६४.४ अब्ज होता, तर परदेशी अधिकृत संस्थांचे योगदान $४१.६ अब्ज होते.

जागतिक ट्रेझरी होल्डिंग्समधील बदल: जपान आणि यूके आघाडीवर

प्रमुख जागतिक अर्थव्यवस्था त्यांचे सार्वभौम पोर्टफोलिओ कसे पुनर्रचित करत आहेत, याचा हा अहवाल सविस्तर आढावा घेतो. अमेरिकन ट्रेझरी सिक्युरिटीजमधील एकूण परदेशी होल्डिंग्स एप्रिलमध्ये $९.३५३ ट्रिलियनपर्यंत वाढली, जी मार्चच्या तुलनेत मासिक वाढ दर्शवते, जरी ती फेब्रुवारीमधील $९.४९ ट्रिलियनच्या उच्चांकापेक्षा किंचित कमी होती.

प्रमुख धारकांमध्ये झालेले महत्त्वाचे बदल खालीलप्रमाणे आहेत:

• जपान: आपली आक्रमक खरेदी सुरू ठेवली असून, मार्चमधील $१.१९ ट्रिलियनवरून होल्डिंग्स वाढवून $१.२१ ट्रिलियन केली आहेत.
• युनायटेड किंगडम: आपले पोर्टफोलिओ $९२७ अब्ज वरून $९३८ अब्ज पर्यंत वाढवून आपला मजबूत विश्वास दर्शवला.
• चीन: एका उल्लेखनीय कलानुसार, चीनच्या ट्रेझरी पोर्टफोलिओमध्ये किंचित घट झाली असून, तो $६५२ अब्ज वरून $६५१ अब्ज पर्यंत खाली आला आहे.

महागाईपासून संरक्षणाची मागणी आणि AI-चालित बाजारपेठा

भांडवलाचा हा ओघ अमेरिकन अर्थव्यवस्थेसाठी एका महत्त्वपूर्ण वळणावर आला आहे. गुंतवणूकदार सध्या दुहेरी परिस्थितीचा सामना करत आहेत: महागाई रोखण्यासाठी फेडरल रिझर्व्हचा सतत सुरू असलेला संघर्ष आणि आर्टिफिशियल इंटेलिजन्सशी (AI) संबंधित इक्विटीमधील प्रचंड तेजी.

या आर्थिक तणावामुळे महागाईपासून संरक्षण देणाऱ्या मालमत्तांमध्ये (inflation-protected assets) विशिष्ट रस निर्माण झाला आहे. पाच वर्षांच्या ट्रेझरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्युरिटीज (TIPS) च्या अलीकडील लिलावाला बाजाराकडून चांगला प्रतिसाद मिळाला आहे. ही मागणी प्रामुख्याने रिअल यील्ड्समधील (real yields) अलीकडील वाढीमुळे दिसून येत आहे, कारण गुंतवणूकदार अमेरिकन बाजारपेठेतील वाढीचा लाभ घेत असतानाच संभाव्य महागाईच्या दबावापासून आपल्या पोर्टफोलिओचे संरक्षण (hedge) करण्याचा प्रयत्न करत आहेत.

मुख्य निष्कर्ष

• प्रचंड खाजगी रस: खाजगी परदेशी गुंतवणूकदार हे दीर्घकालीन सिक्युरिटी वाढीचे मुख्य चालक होते, ज्यांनी एप्रिलमध्ये $१६४.४ अब्ज निव्वळ खरेदी केली.
• धोरणात्मक बदल: जपान आणि युके अमेरिकन ट्रेझरीमधील आपला हिस्सा वाढवत असताना, चीन आपली होल्डिंग्स (holdings) किंचित कमी करत आहे.
• महागाईपासून संरक्षण (Inflation Hedging): रिअल यील्ड्स वाढल्यामुळे ट्रेझरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्युरिटीज (TIPS) साठी वाढती आणि निरोगी मागणी दिसून येत आहे.