परदेशी गुंतवणूकदारांनी अमेरिकन दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये $१०३ अब्ज गुंतवले

एप्रिलमध्ये अमेरिकन मालमत्तेसाठी जागतिक स्वारस्यामध्ये मोठी वाढ दिसून आली, कारण परदेशी गुंतवणूकदारांनी अमेरिकन वित्तीय बाजारपेठेत आपली व्याप्ती आक्रमकपणे वाढवली. अमेरिकन ट्रेझरी विभागाच्या नवीन आकडेवारीनुसार, दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये भांडवलाचा मोठा ओघ दिसून येत आहे, जे अमेरिकन आर्थिक परिस्थितीवरील निरंतर आंतरराष्ट्रीय विश्वास दर्शवते.

दीर्घकालीन सिक्युरिटीज आणि ट्रेझरीजमध्ये प्रचंड ओघ

ताज्या ट्रेझरी इंटरनॅशनल कॅपिटल (TIC) अहवालानुसार, एप्रिल महिन्यात परदेशी गुंतवणूकदारांनी अंदाजे $१०३ अब्ज किमतीच्या अमेरिकन दीर्घकालीन सिक्युरिटीज खरेदी केल्या. या हालचालीसोबतच अमेरिकन ट्रेझरी सिक्युरिटीजच्या होल्डिंग्समध्ये $४ अब्ज वाढ झाली आहे.

या गुंतवणुकीच्या रचनेचे बारकाईने निरीक्षण केल्यास खाजगी क्षेत्राकडून मोठा ओघ दिसून येतो. परदेशी सरकारी संस्थांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये $४१.६ अब्ज वाढवले असले तरी, खाजगी परदेशी गुंतवणूकदार हे मुख्य चालक ठरले, ज्यांची निव्वळ खरेदी $१६४.४ अब्ज इतकी मोठी होती. एकूणच, ट्रेझरी विभागाने या महिन्यासाठी $२६.१ अब्जचा निव्वळ TIC ओघ नोंदवला आहे, ज्याला $४९.२ अब्जच्या निव्वळ परदेशी सरकारी ओघामुळे बळ मिळाले, जरी खाजगी परदेशी बाहेरचा ओघ (outflows) $२३.१ अब्ज इतका होता.

जागतिक होल्डिंग पॅटर्नमध्ये बदल: जपान आणि यूके आघाडीवर

हा अहवाल अमेरिकन कर्जाच्या जगातील सर्वात मोठ्या धारकांमध्ये बदलत्या गतिशीलतेवर प्रकाश टाकतो. जपानने एक प्रमुख भागधारक म्हणून आपले स्थान मजबूत ठेवले असून, एप्रिलमध्ये आपली ट्रेझरी होल्डिंग्स मार्चमधील $१.१९ ट्रिलियन वरून वाढवून $१.२१ ट्रिलियन केली आहे. युनायटेड किंगडमने देखील वाढते स्वारस्य दाखवले असून, त्यांची होल्डिंग्स मागील $९२७ अब्ज वरून $९३८ अब्जपर्यंत वाढली आहेत.

याउलट, चीनने बाजारपेठेतून थोडी माघार घेतली असून, त्यांचे ट्रेझरी पोर्टफोलिओ $६५२ अब्ज वरून $६५१ अब्जपर्यंत खाली आले आहे. या हालचालींमुळे एप्रिलमध्ये अमेरिकन ट्रेझरी सिक्युरिटीजची एकूण परदेशी होल्डिंग्स $९.३५३ ट्रिलियनवर पोहोचली आहेत. जरी ही मार्चच्या तुलनेत वाढ असली, तरी ती फेब्रुवारीमध्ये प्रस्थापित केलेल्या $९.४९ ट्रिलियनच्या सर्वकालीन विक्रमापेक्षा किंचित कमी आहे.

महागाई संरक्षण आणि बाजारपेठेचे चालक

मागणीत झालेली ही वाढ एका अत्यंत महत्त्वाच्या टप्प्यावर होत आहे, कारण Federal Reserve महागाईविरुद्ध आपले युद्ध सुरूच ठेवत आहे. विशेष म्हणजे, गुंतवणूकदारांचा रस केवळ मानक Treasuries पुरता मर्यादित नाही; महागाईपासून संरक्षण देणाऱ्या सरकारी कर्जासाठी (inflation-protected government debt) मोठी मागणी दिसून येत आहे. पाच वर्षांच्या Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) च्या अलीकडील लिलावाला बाजारपेठेत चांगला प्रतिसाद मिळाला, ज्याला वास्तविक किंवा महागाई-समायोजित (inflation-adjusted) परताव्यातील (yields) अलीकडील वाढीमुळे बळ मिळाले आहे.

कर्ज बाजारापलीकडे, अमेरिकन बाजारपेठेतील व्यापक भावना कृत्रिम बुद्धिमत्ता (artificial intelligence) संबंधित शेअर्समधील सुरू असलेल्या तेजीमुळे प्रभावित होत आहे. सरकारी कर्जाची मजबूत मागणी आणि उच्च-वाढीच्या तंत्रज्ञान क्षेत्रातील रस यांचा संगम असे सूचित करतो की, जागतिक भांडवल अमेरिकेतील स्थिरता आणि उच्च-कामगिरी असलेल्या दोन्ही क्षेत्रांवर लक्ष केंद्रित करत आहे.

मुख्य निष्कर्ष

• वाढती मागणी: एप्रिलमध्ये परदेशी गुंतवणूकदारांनी अमेरिकन दीर्घकालीन सिक्युरिटीजमध्ये $103 अब्ज गुंतवले, तर खाजगी गुंतवणूकदारांचा वाटा सर्वाधिक ($164.4 अब्ज) होता.
• भू-राजकीय बदल: जपान आणि युकेने त्यांच्या US Treasury धारणेत वाढ केली, तर चीनच्या धारणेत किरकोळ घट होऊन ती $651 अब्ज झाली.
• महागाईपासून संरक्षण (Inflation Hedging): वाढते वास्तविक परतावे (real yields) आणि Federal Reserve च्या धोरणात्मक अनिश्चिततेमुळे TIPS सारख्या महागाईपासून संरक्षण देणाऱ्या मालमत्तांमध्ये गुंतवणूकदारांचा रस वाढत आहे.