RBI Hapuskan Siling Kadar Faedah bagi Deposit NRI untuk Meningkatkan Kecairan

Reserve Bank of India (RBI) secara rasmi telah menghapuskan siling kadar faedah bagi deposit bukan residen, sekali gus memberikan peluang besar kepada bank-bank India untuk menggerakkan dana luar negara. Langkah strategik ini bertujuan untuk membantu pemberi pinjaman memperkukuh liabiliti jangka panjang mereka dan meningkatkan Nisbah Liputan Kecairan (LCR) melalui peningkatan aliran masuk mata wang asing.

Lonjakan Besar bagi Akaun FCNR-B dan NRE

Dalam satu peralihan kawal selia yang signifikan, bank pusat telah menghapuskan had kadar faedah bagi kedua-dua deposit Foreign Currency Non-Resident (FCNR-B) baharu dengan tempoh tiga hingga lima tahun dan akaun Non-Resident External (NRE) bagi tempoh tiga tahun ke atas. Perubahan polisi ini merangkumi deposit yang diperbaharui semasa matang dan akan berkuat kuasa sehingga 30 September 2026.

Dengan menghapuskan sekatan ini, RBI membolehkan bank bersaing dengan lebih agresif untuk mendapatkan simpanan diaspora India. Sebelum ini, bank dihadkan oleh siling 350 mata asas melebihi kadar rujukan alternatif asas bagi dolar. Dengan penghapusan kekangan ini, tahap persaingan telah diseimbangkan, membolehkan bank menyesuaikan kadar untuk menarik modal jangka panjang yang lebih mampan.

Impak terhadap Kadar Faedah dan Strategi Bank

Impak serta-merta keputusan ini sudah pun dapat dilihat dalam sektor perbankan. Susulan pengumuman tersebut, beberapa bank telah pun menaikkan kadar deposit FCNR-B sebanyak 250 hingga 450 mata asas. Sebelum langkah ini, bank biasanya menawarkan antara 3.5% hingga 4% untuk deposit mata wang asing tempoh tiga hingga lima tahun.

Pakar industri mencadangkan bahawa bank kini mungkin akan menaikkan kadar ini dengan lebih tinggi lagi, berpotensi mencecah 8% atau lebih untuk menarik deposit granular dan tempoh panjang. Sesetengah bank mungkin akan menawarkan kadar faedah bagi deposit luar negara yang melebihi kadar yang ditawarkan bagi deposit tempatan. Ini merupakan satu peralihan strategik, memandangkan deposit tempatan di India biasanya mempunyai tempoh matang yang lebih pendek iaitu satu hingga dua tahun, manakala deposit NRI ini menyediakan kestabilan jangka panjang yang diperlukan oleh bank.

Memperkukuh Pengurusan Aset Liabiliti (ALM)

Penghapusan siling ini amat bermanfaat bagi bank yang kini menghadapi cabaran dalam membina liabiliti jangka panjang atau mengekalkan penimbal kecairan yang diperlukan. Dengan memanfaatkan pasaran NRI, bank dapat memperkukuh profil Pengurusan Aset Liabiliti (ALM) mereka secara signifikan.

Furthermore, the RBI’s decision to bear the hedging costs on foreign currency-linked deposit mobilization—allowing banks to swap dollars at par—provides massive cost savings. This combination of higher interest rate flexibility and reduced hedging costs makes overseas fund mobilization an incredibly attractive avenue for Indian lenders, especially those headquartered in southern states which have a traditional strength in tapping the global Indian diaspora.

Key Takeaways