RBI 取消非居民存款利率上限以提升流动性

印度储备银行 (RBI) 已正式取消了非居民存款的利率上限，为印度银行动员海外资金提供了巨大机遇。这一战略举措旨在通过增加外币流入，帮助贷款机构强化其长期负债并提高流动性覆盖率 (LCR)。

FCNR-B 和 NRE 账户迎来重大利好

在一次重大的监管转变中，央行取消了期限为三至五年的新增非居民外币存款 (FCNR-B) 以及期限为三年及以上的非居民外部 (NRE) 账户的利率上限。此次政策变动包括到期续存的存款，并将持续生效至 2026 年 9 月 30 日。

通过取消这些限制，RBI 正允许银行更积极地争夺印度侨民的储蓄。此前，银行受限于美元基础替代参考利率之上 350 个基点的上限。随着这一约束的解除，竞争环境变得更加公平，允许银行通过定制利率来吸引更具可持续性的长期资本。

对利率和银行策略的影响

这一决定的直接影响已在银行业显现。公告发布后，多家银行已将 FCNR-B 存款利率提高了 250 至 450 个基点。在此举措之前，银行针对三至五年的外币存款通常提供的利率在 3.5% 至 4% 之间。

行业专家认为，银行现在可能会进一步推高这些利率，甚至可能达到 8% 或更高，以吸引零散且长期的存款。一些银行甚至可能提供高于本地存款利率的海外存款利率。这是一种战略转变，因为印度的本地存款通常期限较短（一至两年），而这些 NRI 存款则能提供银行所渴望的长期稳定性。

强化资产负债管理 (ALM)

取消利率上限对于目前在构建长期负债或维持必要流动性缓冲方面面临挑战的银行尤为有利。通过开发 NRI 市场，银行可以显著强化其资产负债管理 (ALM) 状况。

此外，RBI 决定承担外币挂钩存款募集的对冲成本——允许银行按面值进行美元掉期——这带来了巨大的成本节约。这种更高的利率灵活性与降低的对冲成本相结合，使得海外资金募集成为印度贷款机构极具吸引力的途径，尤其是那些总部位于南部各州、在开发全球印度侨民方面具有传统优势的机构。

核心要点