तरलता बढ़ाने के लिए RBI ने NRI जमा पर ब्याज दर की सीमा हटा दी
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने आधिकारिक तौर पर अनिवासी जमा (non-resident deposits) पर ब्याज दर की सीमा हटा दी है, जिससे भारतीय बैंकों को विदेशी फंड जुटाने का एक बड़ा अवसर मिला है। इस रणनीतिक कदम का उद्देश्य ऋणदाताओं को उनकी दीर्घकालिक देनदारियों (long-term liabilities) को मजबूत करने और बढ़े हुए विदेशी मुद्रा प्रवाह के माध्यम से उनके लिक्विडिटी कवरेज रेशियो (LCR) में सुधार करने में मदद करना है।
FCNR-B और NRE खातों के लिए एक बड़ा प्रोत्साहन
एक महत्वपूर्ण नियामक बदलाव में, केंद्रीय बैंक ने तीन से पांच साल की अवधि वाले नए फॉरेन करेंसी नॉन-रेसिडेंट (FCNR-B) जमा और तीन साल या उससे अधिक की अवधि वाले नॉन-रेसिडेंट एक्सटर्नल (NRE) खातों, दोनों के लिए ब्याज दरों पर लगी सीमा को हटा दिया है। इस नीतिगत बदलाव में वे जमा भी शामिल हैं जिन्हें परिपक्वता (maturity) पर नवीनीकृत किया जाता है, और यह 30 सितंबर, 2026 तक प्रभावी रहेगा।
इन प्रतिबंधों को हटाकर, RBI बैंकों को भारतीय प्रवासियों की बचत के लिए अधिक आक्रामक रूप से प्रतिस्पर्धा करने की अनुमति दे रहा है। पहले, बैंक डॉलर के लिए अंतर्निहित वैकल्पिक संदर्भ दर (alternate reference rate) से ऊपर 350 बेसिस पॉइंट की सीमा तक सीमित थे। इस बाधा के हटने से, अब प्रतिस्पर्धा का स्तर समान हो गया है, जिससे बैंक अधिक टिकाऊ, दीर्घकालिक पूंजी को आकर्षित करने के लिए दरों को अनुकूलित कर सकेंगे।
ब्याज दरों और बैंक रणनीतियों पर प्रभाव
इस निर्णय का तत्काल प्रभाव बैंकिंग क्षेत्र में पहले से ही दिखाई दे रहा है। घोषणा के बाद, कई बैंकों ने FCNR-B जमा दरों में पहले ही 250 से 450 बेसिस पॉइंट की वृद्धि कर दी थी। इस कदम से पहले, बैंक आमतौर पर तीन से पांच साल की विदेशी मुद्रा जमा पर 3.5% से 4% के बीच ब्याज दे रहे थे।
उद्योग विशेषज्ञों का सुझाव है कि बैंक अब इन दरों को और भी अधिक बढ़ा सकते हैं, जो सूक्ष्म (granular) और लंबी अवधि की जमा राशि को आकर्षित करने के लिए संभावित रूप से 8% या उससे अधिक तक पहुंच सकती है। कुछ बैंक विदेशी जमा पर ऐसी ब्याज दरें भी दे सकते हैं जो स्थानीय जमा पर दी जाने वाली दरों से अधिक हों। यह एक रणनीतिक बदलाव है, क्योंकि भारत में स्थानीय जमा की परिपक्वता अवधि आमतौर पर एक से दो वर्ष की होती है, जबकि ये NRI जमा बैंकों को आवश्यक दीर्घकालिक स्थिरता प्रदान करते हैं।
एसेट लायबिलिटी मैनेजमेंट (ALM) को मजबूत करना
सीमा को हटाना उन बैंकों के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है जो वर्तमान में दीर्घकालिक देनदारियां बनाने या आवश्यक लिक्विडिटी बफर बनाए रखने में चुनौतियों का सामना कर रहे हैं। NRI बाजार का लाभ उठाकर, बैंक अपने एसेट लायबिलिटी मैनेजमेंट (ALM) प्रोफाइल को महत्वपूर्ण रूप से मजबूत कर सकते हैं।
Furthermore, the RBI’s decision to bear the hedging costs on foreign currency-linked deposit mobilization—allowing banks to swap dollars at par—provides massive cost savings. This combination of higher interest rate flexibility and reduced hedging costs makes overseas fund mobilization an incredibly attractive avenue for Indian lenders, especially those headquartered in southern states which have a traditional strength in tapping the global Indian diaspora.
Key Takeaways
- Expanded Rate Flexibility: Banks can now offer higher interest rates on FCNR-B (3–5 years) and NRE (3+ years) deposits, with some potentially reaching 8% or above.
- Improved Liquidity Buffers: The move allows banks to secure long-term, granular deposits, which helps in improving their Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Asset Liability Management (ALM).
- Significant Cost Savings: The RBI's decision to bear the hedging costs on foreign currency-linked deposits enables banks to mobilize overseas funds more cost-effectively.