RBI Hapuskan Had Kadar Deposit NRI untuk Tingkatkan Mobilisasi Dana Luar Negara

Reserve Bank of India telah mengambil langkah penting untuk memperkukuh kedudukan kecairan bank-bank India dengan menghapuskan siling kadar faedah ke atas deposit bukan residen buat sementara waktu. Langkah strategik ini membolehkan bank bersaing secara agresif untuk mendapatkan dana luar negara, sekali gus memberikan kestabilan jangka panjang yang amat diperlukan kepada kunci kira-kira mereka.

Memperkukuh Liabiliti Jangka Panjang dan Kecairan

Arahan RBI menghapuskan had kadar faedah ke atas deposit mata wang asing bukan residen (FCNR-B) baharu dengan tempoh tiga hingga lima tahun dan akaun Bukan Residen Luar (NRE) untuk tempoh tiga tahun ke atas. Perubahan polisi ini, yang merangkumi deposit yang diperbaharui semasa matang, kekal sah sehingga 30 September 2026.

Bagi kebanyakan institusi kewangan India, terutamanya yang sedang bergelut untuk membina liabiliti jangka panjang atau mengekalkan penyangga kecairan yang mencukupi, ini merupakan peluang yang besar. Dengan memanfaatkan diaspora India, bank boleh mendapatkan deposit yang berbutir dan mampan yang sangat penting untuk mengekalkan Nisbah Liputan Kecairan (LCR) yang sihat. Pakar industri mencadangkan bahawa langkah ini akan membantu bank secara signifikan dalam memperkukuh profil Pengurusan Aset Liabiliti (ALM) mereka.

Potensi Kadar Faedah Mencapai 8%

Sebelum peralihan kawal selia ini, bank-bank sebahagian besarnya dihadkan dalam apa yang boleh mereka tawarkan. Sebelum keputusan RBI untuk menanggung kos lindung nilai, kadar deposit FCNR-B biasanya berada sekitar 3.5% hingga 4% untuk tempoh tiga hingga lima tahun. Walaupun selepas peningkatan awal, bank tidak dapat menolak kadar melebihi 7.13% disebabkan siling 350 mata asas pada kadar rujukan alternatif asas bagi dolar.

Dengan penghapusan had tersebut, landskap kini telah berubah secara drastik. Penganalisis meramalkan bahawa sesetengah bank mungkin menawarkan kadar faedah setinggi 8% atau lebih untuk menarik deposit tempoh panjang. Menariknya, sesetengah institusi kewangan mungkin menawarkan kadar bagi deposit luar negara yang melebihi kadar deposit domestik tempatan, memandangkan deposit mata wang asing dicari untuk tempoh yang jauh lebih lama berbanding kitaran deposit tempatan tipikal selama satu hingga dua tahun.

Kos Lindung Nilai yang Berkurang Memacu Penentuan Harga yang Kompetitif

Komponen kritikal dalam perkembangan ini adalah keputusan RBI untuk menanggung kos lindung nilai bagi mobilisasi deposit berkaitan mata wang asing. Dengan membenarkan bank menukar dolar pada nilai par, bank pusat telah membolehkan penjimatan kos yang besar bagi sektor perbankan.

Sejurus selepas keputusan tersebut, banyak bank telah pun menaikkan kadar deposit FCNR-B sebanyak 250 hingga 450 mata asas. Walaupun keupayaan untuk menawarkan kadar yang lebih tinggi ini akhirnya bergantung kepada selera dan keperluan modal setiap bank, halangan struktur terhadap deposit NRI berpulangan tinggi telah dihapuskan. Bank-bank yang beribu pejabat di India Selatan, yang mempunyai kekuatan sejarah dalam memanfaatkan diaspora India global, dijangka menjadi antara peserta paling aktif dalam persekitaran pulangan tinggi yang baharu ini.

Intipati Utama