RBI প্রবাসী আমানতের সুদের হারের ওপর সীমা তুলে নিল বিদেশি তহবিল সংগ্রহ বৃদ্ধি করতে

ভারতীয় ব্যাঙ্কগুলির তারল্য (liquidity) পরিস্থিতি শক্তিশালী করতে নন-রেসিডেন্ট বা প্রবাসী আমানতের সুদের হারের ঊর্ধ্বসীমা সাময়িকভাবে তুলে নিয়ে একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ নিয়েছে রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (RBI)। এই কৌশলগত পদক্ষেপটি ব্যাঙ্কগুলিকে বিদেশি তহবিল সংগ্রহের জন্য আরও জোরালোভাবে প্রতিযোগিতা করার সুযোগ দেবে, যা তাদের ব্যালেন্স শিটে অত্যন্ত প্রয়োজনীয় দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিশীলতা প্রদান করবে।

দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতা এবং তারল্য শক্তিশালীকরণ

RBI-এর এই নির্দেশিকাটি তিন থেকে পাঁচ বছরের মেয়াদের নতুন Foreign Currency Non-Resident (FCNR-B) আমানত এবং তিন বছর বা তার বেশি মেয়াদের Non-Resident External (NRE) অ্যাকাউন্টের ওপর সুদের হারের ঊর্ধ্বসীমা তুলে দিয়েছে। এই নীতি পরিবর্তনটি ম্যাচুরিটি বা মেয়াদের পর নবায়ন করা আমানতকেও অন্তর্ভুক্ত করে এবং এটি ৩০ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ পর্যন্ত কার্যকর থাকবে।

অনেক ভারতীয় ঋণদাতা প্রতিষ্ঠানের জন্য, বিশেষ করে যারা দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতা তৈরি করতে বা পর্যাপ্ত তারল্য বজায় রাখতে হিমশিম খাচ্ছে, এটি একটি বিশাল সুযোগ। প্রবাসী ভারতীয়দের (Indian diaspora) মাধ্যমে ব্যাঙ্কগুলি সূক্ষ্ম এবং টেকসই আমানত সংগ্রহ করতে পারে, যা একটি স্বাস্থ্যকর Liquidity Coverage Ratio (LCR) বজায় রাখার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। শিল্প বিশেষজ্ঞরা মনে করেন যে, এই পদক্ষেপটি ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের Asset Liability Management (ALM) প্রোফাইল শক্তিশালী করতে উল্লেখযোগ্যভাবে সহায়তা করবে।

সুদের হার ৮% পর্যন্ত পৌঁছানোর সম্ভাবনা

এই নিয়ন্ত্রক পরিবর্তনের আগে, ব্যাঙ্কগুলি কী অফার করতে পারবে সে ক্ষেত্রে অনেকটা সীমাবদ্ধতা ছিল। হেজিং খরচ (hedging costs) বহন করার বিষয়ে RBI-এর সিদ্ধান্তের আগে, তিন থেকে পাঁচ বছরের মেয়াদের জন্য FCNR-B আমানতের সুদের হার সাধারণত ৩.৫% থেকে ৪%-এর মধ্যে ছিল। প্রাথমিক বৃদ্ধির পরেও, ডলারের অন্তর্নিহিত বিকল্প রেফারেন্স রেটের ওপর ৩৫০ বেসিস পয়েন্টের ঊর্ধ্বসীমার কারণে ব্যাঙ্কগুলি সুদের হার ৭.১৩%-এর উপরে নিতে পারছিল না।

এখন এই ঊর্ধ্বসীমা তুলে নেওয়ায় পরিস্থিতির আমূল পরিবর্তন ঘটেছে। বিশ্লেষকরা পূর্বাভাস দিচ্ছেন যে, দীর্ঘমেয়াদী আমানত আকর্ষণের জন্য কিছু ব্যাঙ্ক ৮% বা তার বেশি সুদের হার অফার করতে পারে। মজার বিষয় হলো, কিছু ঋণদাতা প্রতিষ্ঠান প্রবাসী আমানতে স্থানীয় আমানতের তুলনায় বেশি সুদের হার দিতে পারে, কারণ সাধারণ এক থেকে দুই বছরের স্থানীয় আমানত চক্রের তুলনায় বিদেশি মুদ্রার আমানত অনেক দীর্ঘ সময়ের জন্য নেওয়া হচ্ছে।

হেইজিং খরচ হ্রাস প্রতিযোগিতামূলক মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করছে

এই উন্নয়নের একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক হলো বৈদেশিক মুদ্রা-সংযুক্ত আমানত সংগ্রহের ক্ষেত্রে হেইজিংয়ের খরচ বহন করার বিষয়ে RBI-এর সিদ্ধান্ত। ব্যাংকগুলোকে সমমূল্যে ডলার সোয়াপ (swap) করার অনুমতি দিয়ে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ব্যাংকিং খাতের জন্য ব্যাপক খরচ সাশ্রয়ের সুযোগ করে দিয়েছে।

এই সিদ্ধান্তের পরপরই অনেক ব্যাংক ইতিমধ্যে FCNR-B আমানতের হার ২৫০ থেকে ৪৫০ বেসিস পয়েন্ট বৃদ্ধি করেছে। যদিও এই উচ্চ হার অফার করার ক্ষমতা শেষ পর্যন্ত একটি নির্দিষ্ট ব্যাংকের আগ্রহ এবং মূলধনের প্রয়োজনীয়তার ওপর নির্ভর করবে, তবে উচ্চ মুনাফার NRI আমানতের ক্ষেত্রে বিদ্যমান কাঠামোগত বাধাগুলো দূর করা হয়েছে। দক্ষিণ ভারতে সদর দপ্তর অবস্থিত ব্যাংকগুলো, যাদের বিশ্বব্যাপী ভারতীয় প্রবাসীদের কাজে লাগানোর ক্ষেত্রে ঐতিহাসিকভাবে বিশেষ দক্ষতা রয়েছে, তারা এই নতুন উচ্চ মুনাফার পরিবেশে সবচেয়ে সক্রিয় অংশগ্রহণকারী হিসেবে বিবেচিত হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।

মূল বিষয়সমূহ