RBI نے بیرون ملک فنڈز کی فراہمی کو بڑھانے کے لیے NRI ڈپازٹ ریٹس پر حد ختم کر دی

ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) نے غیر مقیم ڈپازٹس (non-resident deposits) پر شرح سود کی حد کو عارضی طور پر ختم کر کے بھارتی بینکوں کی لیکویڈیٹی کی پوزیشن کو مضبوط بنانے کے لیے ایک اہم قدم اٹھایا ہے۔ یہ تزویراتی اقدام بینکوں کو بیرون ملک سے فنڈز حاصل کرنے کے لیے بھرپور مقابلہ کرنے کی اجازت دیتا ہے، جس سے ان کے بیلنس شیٹس کو انتہائی ضروری طویل مدتی استحکام ملے گا۔

طویل مدتی واجبات اور لیکویڈیٹی کو مضبوط بنانا

RBI کی ہدایت کے مطابق، تین سے پانچ سال کی مدت والے نئے Foreign Currency Non-Resident (FCNR-B) ڈپازٹس اور تین سال یا اس سے زیادہ کی مدت والے Non-Resident External (NRE) اکاؤنٹس، دونوں پر شرح سود کی حد ختم کر دی گئی ہے۔ یہ پالیسی تبدیلی، جس میں میعاد مکمل ہونے پر تجدید شدہ ڈپازٹس بھی شامل ہیں، 30 ستمبر 2026 تک نافذ العمل رہے گی۔

بہت سے بھارتی قرض دہندگان کے لیے، خاص طور پر وہ جو طویل مدتی واجبات بنانے یا مناسب لیکویڈیٹی بفر برقرار رکھنے کے لیے جدوجہد کر رہے ہیں، یہ ایک بہت بڑا موقع ہے۔ بھارتی تارکین وطن (diaspora) تک رسائی حاصل کر کے، بینک ایسے باریک بینی سے جمع شدہ اور پائیدار ڈپازٹس حاصل کر سکتے ہیں جو صحت مند Liquidity Coverage Ratio (LCR) برقرار رکھنے کے لیے اہم ہیں۔ صنعت کے ماہرین کا کہنا ہے کہ یہ اقدام بینکوں کو ان کے Asset Liability Management (ALM) پروفائلز کو مضبوط بنانے میں نمایاں مدد فراہم کرے گا۔

شرح سود کے 8% تک پہنچنے کا امکان

اس ریگولیٹری تبدیلی سے پہلے، بینکوں کے پاس پیش کرنے کے لیے اختیارات کافی محدود تھے۔ ہیجنگ (hedging) کے اخراجات برداشت کرنے کے RBI کے فیصلے سے قبل، تین سے پانچ سال کی مدت کے لیے FCNR-B ڈپازٹ ریٹس عام طور پر 3.5% اور 4% کے درمیان رہتے تھے۔ ابتدائی اضافے کے بعد بھی، ڈالر کے لیے بنیادی متبادل ریفرنس ریٹ پر 350 بیسس پوائنٹ کی حد کی وجہ سے بینک شرح سود کو 7.13% سے اوپر لے جانے میں ناکام رہے۔

اب حد ختم ہونے کے ساتھ ہی منظرنامہ ڈرامائی طور پر بدل گیا ہے۔ تجزیہ کاروں کا اندازہ ہے کہ کچھ بینک طویل مدتی ڈپازٹس کو راغب کرنے کے لیے 8% یا اس سے بھی زیادہ شرح سود کی پیشکش کر سکتے ہیں۔ دلچسپ بات یہ ہے کہ کچھ قرض دہندگان بیرون ملک ڈپازٹس پر ایسی شرح پیش کر سکتے ہیں جو مقامی ملکی ڈپازٹس سے بھی زیادہ ہو، کیونکہ غیر ملکی کرنسی ڈپازٹس کی تلاش عام ایک سے دو سال کے مقامی ڈپازٹ سائیکلز کے مقابلے میں بہت زیادہ طویل مدت کے لیے کی جا رہی ہے۔

ہیجنگ کے کم اخراجات مسابقتی قیمتوں کو فروغ دے رہے ہیں

اس پیش رفت کا ایک اہم جزو غیر ملکی کرنسی سے منسلک ڈپازٹس کی جمع کاری پر ہیجنگ کے اخراجات برداشت کرنے کا RBI کا فیصلہ ہے۔ بینکوں کو ڈالرز کو 'at par' پر تبدیل کرنے کی اجازت دے کر، مرکزی بینک نے بینکنگ سیکٹر کے لیے بڑے پیمانے پر لاگت کی بچت کو ممکن بنا دیا ہے۔

اس فیصلے کے فوراً بعد، بہت سے بینکوں نے FCNR-B ڈپازٹ کی شرح میں 250 سے 450 بیسس پوائنٹس تک اضافہ کر دیا تھا۔ اگرچہ یہ زیادہ شرحیں پیش کرنے کی صلاحیت بالآخر کسی انفرادی بینک کی آمادگی اور سرمائے کی ضروریات پر منحصر ہوگی، لیکن زیادہ منافع بخش NRI ڈپازٹس کی راہ میں موجود ساختی رکاوٹیں ختم کر دی گئی ہیں۔ جنوبی بھارت میں ہیڈ کوارٹر رکھنے والے بینک، جن کی عالمی بھارتی ڈائیاسپورا تک رسائی میں تاریخی مہارت رہی ہے، اس نئے زیادہ منافع بخش ماحول میں سب سے زیادہ فعال شرکاء ہونے کی توقع ہے۔

اہم نکات