RBI نے بیرون ملک فنڈز کی فراہمی کو بڑھانے کے لیے NRI ڈپازٹ ریٹس پر حد ختم کر دی

ریزرو بینک آف انڈیا نے غیر مقیم ڈپازٹس (non-resident deposits) پر شرح سود کی حد کو عارضی طور پر ختم کر کے بھارتی بینکوں کو ان کی طویل مدتی فنڈنگ کو مضبوط بنانے میں مدد دینے کے لیے ایک تزویراتی قدم اٹھایا ہے۔ یہ ریگولیٹری تبدیلی بینکوں کو بھارتی تارکین وطن کو نمایاں طور پر زیادہ منافع فراہم کرنے کی اجازت دیتی ہے، جس سے مطلوبہ لیکویڈیٹی اور طویل مدتی واجبات کے انتظام (long-term liability management) میں آسانی ہوگی۔

FCNR-B اور NRE اکاؤنٹس کے ذریعے لیکویڈیٹی میں اضافہ

RBI کی ہدایت، جو فوری طور پر نافذ العمل ہے، تین سے پانچ سال کی مدت کے لیے نئے Foreign Currency Non-Resident (FCNR-B) ڈپازٹس اور تین سال یا اس سے زیادہ کی مدت کے لیے Non-Resident External (NRE) اکاؤنٹس، دونوں پر شرح سود کی حد کو ختم کرتی ہے۔ یہ پالیسی تبدیلی 30 ستمبر 2026 تک برقرار رہے گی۔

ان پابندیوں کو ہٹا کر، مرکزی بینک بینکوں کو بیرون ملک سے فنڈز اکٹھا کرنے کے لیے جارحانہ طور پر کام کرنے کے قابل بنا رہا ہے۔ یہ خاص طور پر ان اداروں کے لیے اہم ہے جو طویل مدتی واجبات بنانے میں چیلنجز کا سامنا کر رہے ہیں یا جو مطلوبہ حد تک لیکویڈیٹی بفر برقرار رکھنے کے لیے جدوجہد کر رہے ہیں۔ اس اقدام سے بینکوں کو زیادہ قابل پیش گوئی اور طویل مدت کے ڈپازٹس حاصل کر کے اپنے Asset Liability Management (ALM) پروفائلز کو مضبوط بنانے میں مدد ملنے کی توقع ہے۔

4% سے ممکنہ 8% منافع کی طرف تبدیلی

اس ریگولیٹری مداخلت سے قبل، بینک تین سے پانچ سالہ FCNR-B ڈپازٹس کے لیے 3.5% سے 4% کے درمیان نسبتاً کم شرح سود پیش کر رہے تھے۔ RBI کے فیصلے کے بعد، بینکوں نے پہلے ہی شرح سود میں 250 سے 450 بیسس پوائنٹس (basis points) اضافے کا فیصلہ کر لیا تھا۔

اس سے قبل، بینک ڈالر کے بنیادی متبادل ریفرنس ریٹ (جو جون کے آخر تک 3.63% تھا) پر 350 بیسس پوائنٹ کی حد سے مقید تھے، جس کی وجہ سے وہ 7.13% سے زیادہ شرح سود نہیں دے سکتے تھے۔ حد ختم ہونے کے ساتھ، صنعت کے ماہرین کا کہنا ہے کہ کچھ بینک اب مختلف اور پائیدار ڈپازٹس کو راغب کرنے کے لیے 8% یا اس سے بھی زیادہ شرح سود پیش کر سکتے ہیں۔ بعض صورتوں میں، بینک بیرون ملک سرمایہ کاروں کو ترغیب دینے کے لیے مقامی ڈپازٹس پر دی جانے والی شرح کے برابر شرح بھی دے سکتے ہیں، کیونکہ غیر ملکی کرنسی ڈپازٹس عام طور پر بہت طویل مدت کے لیے رکھے جاتے ہیں۔

بھارتی قرض دہندگان کے لیے ہیجنگ (Hedging) اخراجات میں کمی

اس ریگولیٹری آسانی کے پیچھے ایک اہم وجہ RBI کا غیر ملکی کرنسی سے منسلک ڈپازٹ کی فراہمی پر ہیجنگ کے اخراجات برداشت کرنے کا فیصلہ ہے۔ بینکوں کو ڈالر برابر قیمت (at par) پر تبدیل کرنے کی اجازت دے کر، ریگولیٹر نے مؤثر طور پر بڑی بچت کا ایک طریقہ کار فراہم کیا ہے۔

ہیجنگ کے اخراجات میں اس کمی نے بینکوں کے لیے اپنے منافع کے مارجن کو بری طرح متاثر کیے بغیر NRIs کو زیادہ شرح سود کی پیشکش کرنا معاشی طور پر قابل عمل بنا دیا ہے۔ اگرچہ شرح سود بڑھانے کی تکنیکی صلاحیت اب دستیاب ہے، لیکن اصل عملدرآمد ہر بینک کے انفرادی رسک لینے کے رجحان (risk appetite) پر منحصر ہوگا۔ تاہم، جنوبی بھارت میں ہیڈ کوارٹر رکھنے والے بینک، جن کی روایتی طور پر ہندوستانی تارکین وطن (diaspora) کے درمیان مضبوط موجودگی ہے، اس موقع سے فائدہ اٹھانے میں سب سے زیادہ سرگرم رہنے کی توقع ہے۔

اہم نکات