ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਨੂੰ ਉਤਸ਼ਾਹਿਤ ਕਰਨ ਲਈ RBI ਨੇ NRI ਜਮ੍ਹਾਂ ਦਰਾਂ 'ਤੇ ਸੀਮਾ ਹਟਾ ਦਿੱਤੀ

ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਨੇ ਗੈਰ-ਨਿਵਾਸੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀ ਸੀਮਾ ਨੂੰ ਅਸਥਾਈ ਤੌਰ 'ਤੇ ਹਟਾ ਕੇ ਭਾਰਤੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਫੰਡਿੰਗ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਕਦਮ ਚੁੱਕਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਤਬਦੀਲੀ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਵਾਸੀਆਂ ਨੂੰ ਕਾਫ਼ੀ ਉੱਚਾ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਦੇਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਲੋੜੀਂਦੀ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਸਹਾਇਤਾ ਮਿਲੇਗੀ।

FCNR-B ਅਤੇ NRE ਖਾਤਿਆਂ ਰਾਹੀਂ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ

RBI ਦਾ ਇਹ ਨਿਰਦੇਸ਼, ਜੋ ਤੁਰੰਤ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨਾਲ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਵਾਲੇ ਨਵੇਂ ਫੋਰਨ ਕਰੰਸੀ ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ (FCNR-B) ਜਮ੍ਹਾਂ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਮਿਆਦ ਵਾਲੇ ਨਾਨ-ਰੈਜ਼ੀਡੈਂਟ ਐਕਸਟਰਨਲ (NRE) ਖਾਤਿਆਂ, ਦੋਵਾਂ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੀ ਸੀਮਾ ਨੂੰ ਹਟਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਨੀਤੀਗਤ ਤਬਦੀਲੀ 30 ਸਤੰਬਰ, 2026 ਤੱਕ ਲਾਗੂ ਰਹੇਗੀ।

ਇਹਨਾਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਨੂੰ ਹਟਾ ਕੇ, ਕੇਂਦਰੀ ਬੈਂਕ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਫੰਡ ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਲਈ ਸਰਗਰਮੀ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੇ ਸਮਰੱਥ ਬਣਾ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇਹ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀ ਦੇਣਦਾਰੀ ਬਣਾਉਣ ਵਿੱਚ ਚੁਣੌਤੀਆਂ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਲੋੜੀਂਦੇ ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਲਿਕਵਿਡਿਟੀ ਬਫਰ ਬਣਾਈ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਉਮੀਦ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਕਦਮ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਭਰੋਸੇਯੋਗ ਅਤੇ ਲੰਬੀ ਮਿਆਦ ਵਾਲੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਕੇ ਆਪਣੀ ਐਸੇਟ ਲਾਇਬਿਲਿਟੀ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ (ALM) ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਮਿਲੇਗੀ।

4% ਤੋਂ ਸੰਭਾਵਿਤ 8% ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਵੱਲ ਤਬਦੀਲੀ

ਇਸ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਦਖਲਅੰਦਾਜ਼ੀ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਬੈਂਕ ਤਿੰਨ ਤੋਂ ਪੰਜ ਸਾਲਾਂ ਦੀਆਂ FCNR-B ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਲਈ 3.5% ਤੋਂ 4% ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਕਾਫ਼ੀ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਸਨ। RBI ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਦਰਾਂ ਨੂੰ 250 ਤੋਂ 450 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਤਿਆਰੀ ਕਰ ਲਈ ਸੀ।

ਪਹਿਲਾਂ, ਬੈਂਕ ਡਾਲਰਾਂ ਲਈ ਅਧਾਰਤ ਅਲਟਰਨੇਟ ਰੈਫਰੈਂਸ ਰੇਟ (ਜੋ ਜੂਨ ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ 3.63% ਸੀ) ਦੇ ਉੱਪਰ 350 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੀ ਸੀਮਾ ਨਾਲ ਬੱਝੇ ਹੋਏ ਸਨ, ਜਿਸ ਕਾਰਨ ਉਹ 7.13% ਦੀ ਦਰ ਤੋਂ ਅੱਗੇ ਨਹੀਂ ਜਾ ਸਕਦੇ ਸਨ। ਸੀਮਾ ਹਟਾਉਣ ਨਾਲ, ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਕਹਿਣਾ ਹੈ ਕਿ ਕੁਝ ਬੈਂਕ ਹੁਣ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਅਤੇ ਟਿਕਾਊ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕਰਨ ਲਈ 8% ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੀ ਵੱਧ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਕੁਝ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਲਾਭਪੂਰਨ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਸਥਾਨਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ 'ਤੇ ਦਿੱਤੀਆਂ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਦਰਾਂ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਦਰਾਂ ਵੀ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਲੰਬੇ ਸਮੇ

ਨਿਯਮਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਸੌਖੇਪਨ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਨ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਮੁਦਰਾ ਨਾਲ ਜੁੜੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀਆਂ ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ 'ਤੇ ਹੈਜਿੰਗ (hedging) ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਚੁੱਕਣ ਦਾ RBI ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਹੈ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਡਾਲਰਾਂ ਨੂੰ ਬਰਾਬਰ ਮੁੱਲ (at par) 'ਤੇ ਬਦਲਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦੇ ਕੇ, ਨਿਯਮਕ ਨੇ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਵੱਡੀ ਲਾਗਤ ਬਚਤ ਲਈ ਇੱਕ ਵਿਧੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ ਹੈ।

ਹੈਜਿੰਗ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਮੀ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ ਆਪਣੇ ਮਾਰਜਿਨ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਘਟਾਏ ਬਿਨਾਂ NRI ਨੂੰ ਉੱਚੀਆਂ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨਾ ਆਰਥਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਾਭਦਾਇਕ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਵਧਾਉਣ ਦੀ ਤਕਨੀਕੀ ਸਮਰੱਥਾ ਹੁਣ ਉਪਲਬਧ ਹੈ, ਪਰ ਅਸਲ ਲਾਗੂਕਰਨ ਹਰੇਕ ਬੈਂਕ ਦੀ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ (risk appetite) 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰੇਗੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਦੱਖਣੀ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਦਫਤਰ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਰਵਾਇਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਾਰਤੀ ਪ੍ਰਵਾਸੀਆਂ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ਮੌਜੂਦਗੀ ਹੈ, ਇਸ ਮੌਕੇ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਣ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਸਰਗਰਮ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਨੁਕਤੇ