প্রবাসী আমানতের সুদের হারের ওপর থেকে সীমা তুলে নিল RBI, যা বৈদেশিক তহবিল সংগ্রহে সহায়তা করবে

ভারতীয় ব্যাংকগুলোর দীর্ঘমেয়াদী তহবিল শক্তিশালী করতে সাহায্য করার জন্য রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (RBI) অনাবাসী আমানতের (non-resident deposits) ওপর সুদের হারের ঊর্ধ্বসীমা সাময়িকভাবে তুলে নিয়ে একটি কৌশলগত পদক্ষেপ গ্রহণ করেছে। এই নিয়ন্ত্রক পরিবর্তনটি ব্যাংকগুলোকে প্রবাসী ভারতীয়দের (Indian diaspora) উল্লেখযোগ্যভাবে উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করার সুযোগ দেবে, যা অত্যন্ত প্রয়োজনীয় তারল্য (liquidity) এবং দীর্ঘমেয়াদী দায় ব্যবস্থাপনা (long-term liability management) সহজতর করবে।

FCNR-B এবং NRE অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে তারল্য বৃদ্ধি

RBI-এর এই নির্দেশিকাটি অবিলম্বে কার্যকর হবে, যা তিন থেকে পাঁচ বছরের মেয়াদের নতুন Foreign Currency Non-Resident (FCNR-B) আমানত এবং তিন বছর বা তার বেশি মেয়াদের Non-Resident External (NRE) অ্যাকাউন্টের ওপর সুদের হারের ঊর্ধ্বসীমা তুলে দিচ্ছে। এই নীতি পরিবর্তন ৩০ সেপ্টেম্বর, ২০২৬ পর্যন্ত কার্যকর থাকবে।

এই বিধিনিষেধগুলি তুলে নেওয়ার মাধ্যমে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক ব্যাংকগুলোকে বৈদেশিক তহবিল সংগ্রহের ক্ষেত্রে আরও আগ্রাসীভাবে কাজ করার ক্ষমতা দিচ্ছে। এটি বিশেষ করে সেইসব প্রতিষ্ঠানের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যারা দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতা (long-term liabilities) তৈরিতে চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হচ্ছে অথবা প্রয়োজনীয় স্তরে তারল্য বাফার (liquidity buffers) বজায় রাখতে হিমশিম খাচ্ছে। এই পদক্ষেপের ফলে ব্যাংকগুলো আরও অনুমানযোগ্য এবং দীর্ঘমেয়াদী আমানত নিশ্চিত করার মাধ্যমে তাদের Asset Liability Management (ALM) প্রোফাইল শক্তিশালী করতে পারবে বলে আশা করা হচ্ছে।

৪% থেকে সম্ভাব্য ৮% রিটার্নের দিকে পরিবর্তন

এই নিয়ন্ত্রক হস্তক্ষেপের আগে, ব্যাংকগুলো তিন থেকে পাঁচ বছরের FCNR-B আমানতের জন্য ৩.৫% থেকে ৪% এর মধ্যে তুলনামূলকভাবে সামান্য সুদের হার প্রদান করছিল। RBI-এর সিদ্ধান্তের পর, ব্যাংকগুলো ইতিমধ্যেই সুদের হার ২৫০ থেকে ৪৫০ বেসিস পয়েন্ট (basis points) বাড়ানোর পদক্ষেপ নিয়েছে।

এর আগে, ডলারের অন্তর্নিহিত বিকল্প রেফারেন্স রেটের (যা জুন মাসের শেষ পর্যন্ত ৩.৬৩% ছিল) ওপর ৩৫০ বেসিস পয়েন্টের একটি ঊর্ধ্বসীমা ছিল, যার ফলে ব্যাংকগুলো ৭.১৩% এর বেশি সুদের হার দিতে পারছিল না। এই সীমা তুলে নেওয়ার ফলে শিল্প বিশেষজ্ঞরা বলছেন যে, ক্ষুদ্র ও টেকসই আমানত আকর্ষণের জন্য কিছু ব্যাংক এখন ৮% বা তার বেশি সুদের হার অফার করতে পারে। কিছু ক্ষেত্রে, ব্যাংকগুলো প্রবাসী বিনিয়োগকারীদের প্রলুব্ধ করতে স্থানীয় আমানতের সুদের হারের সমান হারও দিতে পারে, কারণ বৈদেশিক মুদ্রার আমানত সাধারণত অনেক দীর্ঘ সময়ের জন্য রাখা হয়।

ভারতীয় ঋণদাতাদের জন্য হেজিং খরচ হ্রাস

নিয়মনীতির এই সহজীকরণের পেছনে একটি উল্লেখযোগ্য কারণ হলো বৈদেশিক মুদ্রা-সংযুক্ত আমানত সংগ্রহের ক্ষেত্রে হেজিং খরচ বহন করার বিষয়ে RBI-এর সিদ্ধান্ত। ব্যাংকগুলোকে সমমূল্যে (at par) ডলার সোয়াপ করার অনুমতি দেওয়ার মাধ্যমে, নিয়ন্ত্রক সংস্থাটি কার্যকরভাবে বিপুল অর্থ সাশ্রয়ের একটি ব্যবস্থা প্রদান করেছে।

হেজিং খরচের এই হ্রাস ব্যাংকগুলোর জন্য তাদের মুনাফার মার্জিন মারাত্মকভাবে কমিয়ে না এনেই NRIs-দের উচ্চ সুদের হার প্রদান করাকে অর্থনৈতিকভাবে লাভজনক করে তুলেছে। যদিও সুদের হার বাড়ানোর কারিগরি সক্ষমতা এখন রয়েছে, তবে এর প্রকৃত বাস্তবায়ন প্রতিটি ব্যাংকের নিজস্ব ঝুঁকি গ্রহণের প্রবণতার (risk appetite) ওপর নির্ভর করবে। তবে, দক্ষিণ ভারতে সদর দপ্তর অবস্থিত ব্যাংকগুলো, যাদের প্রথাগতভাবে প্রবাসী ভারতীয়দের মধ্যে শক্তিশালী উপস্থিতি রয়েছে, তারা এই সুযোগটি কাজে লাগাতে সবচেয়ে বেশি সক্রিয় হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

মূল বিষয়সমূহ