Прогноз цен на золото и серебро: ключевые мировые триггеры на следующую неделю

В условиях начала фазы волатильности драгоценных металлов инвесторам в драгметаллы следует подготовиться к неделе, в которой будут доминировать геополитика с высокими ставками и критически важные макроэкономические данные. На фоне переговоров между США и Ираном и колебаний на энергетических рынках ожидается значительное движение цен на золото и серебро.

Геополитическая напряженность и диалог между США и Ираном

Основным драйвером цен на драгметаллы на предстоящей неделе станут переговоры высокого уровня, запланированные в Бургеншток, Швейцария. Ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавит переговоры с иранскими официальными лицами после недавнего рамочного соглашения, направленного на прекращение боевых действий и возобновление ядерных переговоров.

Исход этих дискуссий напрямую повлияет на глобальные настроения в отношении риска. Инвесторы особенно чувствительны к безопасности Ормузского пролива; хотя Иран недавно заявил о закрытии водного пути после израильских ударов в Ливане, Центральное командование США опровергло это, заявив, что судоходство не прерывалось. Любая потенциальная угроза этому стратегическому морскому пути может спровоцировать резкий рост спроса на золото и серебро как защитные активы.

Энергетические рынки и волатильность цен на сырую нефть

Помимо дипломатии, решающую роль в определении цен будет играть поток сырой нефти, сжиженного природного газа (СПГ) и сырья с Ближнего Востока. Пранав Мер, вице-президент JM Financial Services Ltd, отметил, что динамика золота и серебра в настоящее время выглядит «боковой или корректирующей», поскольку рынок сосредоточен на этих энергетических потоках. Колебания цен на энергоносители уже оказали давление на драгоценные металлы, способствуя недавнему нисходящему тренду.

Макроэкономические данные и сигналы Федеральной резервной системы США

Плотный график мировых экономических событий должен задать дальнейшее направление для товарных рынков. Инвесторы внимательно следят за:

  • Денежно-кредитная политика: решение Народного банка Китая в понедельник.
  • Экономические показатели: предварительные данные PMI в производственном секторе и сфере услуг крупнейших экономик, данные по рынку жилья в США и показатели потребительских настроений.
  • Показатели инфляции: данные по инфляции в США на основе индекса расходов на личное потребление (PCE), которые имеют жизненно важное значение для оценки состояния экономики.

Кроме того, заявления официальных лиц Федеральной резервной системы будут тщательно изучаться на предмет сигналов относительно будущей траектории процентных ставок. «Ястребиная» позиция ФРС обычно укрепляет доллар США, что, как правило, оказывает давление на цены на драгметаллы.

Недавние рыночные показатели на MCX и Comex

На прошлой неделе драгоценные металлы пережили фазу коррекции. На бирже Multi Commodity Exchange (MCX) фьючерсы на золото упали на ₹3 325 (2,2%), установившись на уровне ₹1,47 лакха за 10 граммов, в то время как фьючерсы на серебро значительно снизились на ₹13 001 (5,3%), закрывшись на уровне ₹2,33 лакха за килограмм.

На мировых рынках фьючерсы на золото Comex немного выросли, закрывшись на уровне 4 245,9 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке снизилось на 2,03% до 66,32 доллара США за унцию. На внутреннем рынке роль также сыграло укрепление индийского рупии, так как это снижает стоимость импортируемого золота, оказывая дополнительное понижательное давление на местные цены.

Ключевые выводы

  • Геополитический фокус: переговоры между США и Ираном в Швейцарии являются важнейшим событием для определения глобального аппетита к риску и спроса на защитные активы.
  • Экономические драйверы: данные по инфляции PCE в США и комментарии Федеральной резервной системы будут оказывать сильное влияние на курс доллара США и ожидания по процентным ставкам.
  • Чувствительность к энергетике: волатильность цен на сырую нефть и СПГ, особенно в контексте Ормузского пролива, остается основным катализатором движения цен на драгметаллы.