Kwa Nini Waisia Matajiri Lazima Waongeze Uwekaji wa Hisa za Kimataifa, Anasema PPFAS
Watu wa India wenye utajiri mkubwa (HNIs) kwa sasa wanakabiliwa na pengo kubwa katika mifuko yao ya uwekezaji, hasa kuhusiana na uwekezaji wa kimataifa. Wakati wa mkutano wa ET Alpha Wealth Summit, wataalamu wa tasnia walionya kuwa kutegemea masoko ya ndani pekee kunaweza kuhatarisha uhifadhi wa utajiri wa muda mrefu kutokana na hatari za mkusanyiko wa uwekezaji na mfumuko wa bei.
Sababu za Uanuai wa Kimataifa
Rajeev Thakkar, Afisa Mkuu wa Uwekezaji katika PPFAS Asset Management, alionyesha upungufu mkubwa miongoni mwa wawekezaji matajiri wa India: licha ya kuongezeka kwa masoko ya kimataifa hivi karibuni, wengi bado hawajauwekeza kiasi cha kutosha katika hisa za kimataifa. Thakkar alibainisha kuwa kwa sababu sehemu ya India katika jumla ya thamani ya soko la hisa la dunia ni ndogo kiasi, hata ugawaji wa 5%, 10%, au 15% ni mdogo kistratejia.
Ili kuziba pengo hili, Thakkar alipendekeza kutumia Liberalised Remittance Scheme (LRS) au kutumia mifumo ya Overseas Portfolio Investment (OPI) kupitia GIFT City. Alisisitiza kuwa uanuai wa kimataifa unapaswa kuchukuliwa kama uwekezaji wa kimkakati wa vizazi vingi badala ya biashara ya muda mfupi ya kimbinu inayolenga kukimbizana na mabadiliko ya soko.
Kuepuka Mitego ya Mkusanyiko wa Uwekezaji na Mfumuko wa Bei
Uhifadhi wa utajiri unahitaji zaidi ya kukimbilia faida kubwa; unahitaji kujilinda dhidi ya "mmomonyoko wa utajiri." Thakkar alitambua vitisho viwili vikuu kwa mtaji:
- Mfumuko wa Bei na Kodi: Kupungua polepole lakini kwa uhakika kwa nguvu ya ununuzi na faida halisi.
- Hatari ya Mkusanyiko wa Uwekezaji: Hatari ya kuwekeza kupita kiasi katika biashara moja, sekta moja, au uchumi wa ndani.
Akitumia mifano ya kihistoria, Thakkar alionya kuwa hata viwanda vinavyotawala vinaweza kupitwa na wakati—kama vile watengenezaji wa miviringo ya farasi (buggy-whip) walivyochukuliwa nafasi na magari au majitu ya zamani ya viwanda vya nguo vya Mumbai. Kwa HNIs, lengo linapaswa kuwa kuondoa hatari kubwa na kuzingatia kupata faida halisi inayozidi mfumuko wa bei baada ya kodi, badala ya kubadilisha-badilisha aina za mali kila wakati.
Hatari za Uwekezaji wa Kimaudhui (Thematic Investing)
Jambo muhimu lililojitokeza kwenye mkutano huo lilikuwa onyo dhidi ya uwekezaji wa "kimaudhui." Ingawa sekta kama nishati mbadala, anga, na mawasiliano zinatoa fursa nzuri za ukuaji, Thakkar alibainisha kuwa kuwa sahihi kuhusu mada fulani haihakikishii faida kwa mwekezaji.
Alitoa mifano kadhaa ya soko la India ili kuthibitisha hoja hii:
- Usafiri wa Ndege: Ingawa sekta hiyo ilikua, karibu hakuna kampuni binafsi za usafiri wa anga kutoka miaka ya katikati ya 1990 iliyofanikiwa kuendelea.
- Simu: Licha ya mapinduzi makubwa ya mawasiliano, ni kampuni moja tu kutoka kizazi hicho inayobaki kuwa mzalishaji mkubwa wa thamani; nyingine nyingi zilifilisika.
- Nishati Jadidifu: Mtengenezaji mkuu wa upepo wakati wa soko la kuinuka (bull market) la 2003–2007 hatimaye alikabiliwa na matatizo makubwa ya kifedha.
Somo kwa wawekezaji wa kisasa liko wazi: mada yenye nguvu lazima iambatane na waanzilishi wenye ubora, mizania imara, na uwezo halisi wa kupanga bei ili kuhakikisha utengenezaji wa utajiri wa kudumu.
Mambo Muhimu ya Kuzingatia
- Uwiano Mdogo wa Mifuko ya Kimataifa: Hata mgawanyo wa wastani wa ndani hautoshi; HNIs wa India wanahitaji uwezekano mkubwa wa kuingia katika masoko ya kimataifa kupitia LRS au GIFT City ili kujikinga dhidi ya mkusanyiko wa mali ndani ya nchi.
- Mada Hazitoshi: Kuwekeza katika sekta inayokua (kama vile nishati au teknolojia) kuna hatari bila kuchunguza ubora wa usimamizi na misingi ya biashara; "washindi wa mada" wengi hushindwa kutoa thamani kwa wanahisa.
- Mtazamo wa Kizazi Kizima: Uhifadhi wa utajiri unahitaji mabadiliko kutoka kwenye ufuatiliaji wa soko wa kimkakati wa mwaka kwa mwaka kuelekea mbinu yenye nidhamu inayolenga mapato yanayozidi mfumuko wa bei baada ya kodi.