India and UK Negotiate to Resolve Roadblocks in Free Trade Pact
India and the United Kingdom are actively engaging in high-level discussions to resolve critical technical hurdles delaying the operationalization of their landmark Free Trade Agreement (FTA). While the pact was signed in July 2025, new regulatory shifts in the UK are now creating significant friction for Indian exporters.
The Core Friction: Steel Safeguards and Tariffs
A primary sticking point in the implementation of the Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA) involves the UK’s tightening of steel import regulations. Starting July 1, 2026, the UK plans to significantly restrict tariff-free steel imports by slashing overall quota volumes by 60% compared to the current safeguard regime.
Under this new framework, any steel imports that exceed the newly reduced quotas will be hit with a steep 50% tariff. These restrictions are specifically designed to protect domestic manufacturing by targeting steel products that are also capable of being manufactured within the UK. This move poses a direct challenge to Indian steel interests, which have historically relied on these trade corridors.
The Carbon Tax Threat: UK’s CBAM Implementation
Beyond steel quotas, the UK's proposed Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) has emerged as a major economic hurdle. Set for implementation in 2027, this "import carbon pricing mechanism" aims to tax carbon-intensive goods to align with the UK's climate goals.
The financial implications for India are substantial. Economic think tank GTRI estimates that India's exports worth $775 million could be impacted by this carbon tax. The mechanism is expected to cover vital sectors, including:
- Iron and Steel
- Aluminium
- Fertiliser
- Cement
- Hydrogen, Ceramics, and Glass
Once the free allowances under the UK’s Emission Trading System (ETS) are phased out, the tax on these imports could range between 14% and 24% of the total import value, potentially making Indian goods significantly less competitive in the British market.
High-Level Diplomacy in Motion
Щоб подолати ці складнощі, індійська делегація наразі перебуває в Лондоні для прискорення переговорів. Секретар з питань торгівлі Раджеш Агравал підтвердив, що обговорення щодо вирішення цих питань, які виникли «після підписання», тривають, зазначивши, що нещодавні діалоги між державним секретарем Великої Британії у справах бізнесу та торгівлі Пітером Кайлом та міністром торгівлі та промисловості Індії Піюшем Гоялом наблизили обидві країни до розв'язання проблеми «дуже близько».
Окремо Індія також врегульовує дипломатичну напруженість щодо санкційного режиму Європейського Союзу проти Росії. Хоча деякі індійські компанії, за наявними даними, стикаються з потенційними обмеженнями експортного контролю в межах 21-го пакету санкцій ЄС, уряд Індії дотримується своєї позиції щодо визнання санкцій під егідою ООН, водночас ведучи конструктивний діалог із ЄС для захисту своїх комерційних інтересів.
Основні висновки
- Нові торговельні бар'єри: План Великої Британії щодо скорочення квот на імпорт сталі на 60% та запровадження 50% тарифу на надлишкові обсяги є серйозною перешкодою для торговельного пакту між Індією та Великою Британією.
- Вплив вуглецевого податку: Майбутній механізм ціноутворення на викиди вуглецю (CBAM) у Великій Британії може вдарити по індійському експорту на суму 775 мільйонів доларів США, при цьому потенційні податки можуть сягати 24%.
- Активні переговори: Індійські посадовці наразі перебувають у Лондоні, щоб вирішити ці технічні та регуляторні суперечності та забезпечити повноцінне впровадження торговельної угоди.