Thị trường Mỹ diễn biến trái chiều: Nhóm công nghệ sụt giảm kéo Nasdaq xuống trong bối cảnh biến động địa chính trị đang cận kề

Wall Street đã trải qua một phiên giao dịch phân hóa vào thứ Hai, khi các "ông lớn" công nghệ kéo S&P 500 và Nasdaq xuống sắc đỏ. Trong khi các cổ phiếu tập trung vào bán dẫn và AI phải đối mặt với sự giám sát về chi phí vốn khổng lồ, chỉ số Dow Jones vẫn tìm được điểm tựa từ lĩnh vực y tế và công nghiệp.

Nhóm công nghệ vốn hóa lớn và chi tiêu cho AI bị giám sát chặt chẽ

Chỉ số Nasdaq Composite chịu áp lực bán tháo nặng nề nhất, giảm 339,67 điểm, tương đương 1,28%, đóng cửa ở mức 26.178,26. Sự sụt giảm này chủ yếu do sự lao dốc của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, trong đó Alphabet dẫn đầu xu hướng giảm. Các nhà đầu tư đang ngày càng đặt câu hỏi về mức chi tiêu cơ sở hạ tầng khổng lồ mà các "hyperscaler" (nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn) cần để thúc đẩy sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo.

Các mã cổ phiếu biến động đáng kể khác bao gồm Meta, Amazon và Microsoft, tất cả đều ghi nhận mức giảm. Ngay cả SpaceX, công ty vừa thực hiện đợt chào bán nợ đầu tiên vào thứ Hai với báo cáo có 100,8 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền tính đến ngày 19 tháng 6, cũng gây áp lực lớn lên Nasdaq. Bất chấp sự biến động, một số nhà phân tích vẫn lạc quan về việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI, lưu ý rằng nhu cầu cơ bản về phần cứng vẫn rất mạnh mẽ. Mọi ánh mắt hiện đang đổ dồn vào kết quả kinh doanh quý của Micron Technology vào thứ Tư tuần này để đánh giá sức khỏe của lĩnh vực chip.

Các diễn biến địa chính trị và sự hạ nhiệt của giá dầu

Trong một động thái tạo đệm cho nền kinh tế nói chung, giá dầu đã giảm sau các báo cáo về tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Iran. Các bên trung gian cho biết Washington và Tehran đã thống nhất về một lộ trình 60 ngày hướng tới một thỏa thuận cuối cùng trong các cuộc đàm phán tại Thụy Sĩ.

Mặc dù căng thẳng vẫn tiếp diễn liên quan đến Lebanon và eo biển Hormuz, nhưng khả năng ổn định giá năng lượng được xem là một chất xúc tác tích cực cho cả người tiêu dùng và doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự lạc quan về địa chính trị này đã bị bù trừ một phần bởi lập trường diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh, điều này đã giữ cho lợi suất trái phiếu kho bạc ở mức cao.

Trọng tâm kinh tế vĩ mô: Lạm phát và Lãi suất

Sự phân hóa trong hiệu suất thị trường—với việc S&P 500 mất 25,41 điểm (0,34%) trong khi Dow Jones tăng 162,36 điểm (0,29%) lên mức 51.727,06—phản ánh một thị trường đang bị kẹt giữa chi phí năng lượng đang hạ nhiệt và nỗi lo ngại về lãi suất tăng cao.

Ưu tiên của Cục Dự trữ Liên bang dường như là đưa giá cả trở lại trạng thái ổn định, một lập trường đã gây áp lực lên định giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư hiện đang chuẩn bị cho dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) vào thứ Năm, thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Một con số cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9.

Trong tin tức doanh nghiệp, lĩnh vực công nghệ sinh học đã chứng kiến những biến động đáng kể khi Apogee Therapeutics tăng vọt sau tin tức AbbVie sẽ mua lại công ty này trong một thương vụ bằng tiền mặt trị giá 10,9 tỷ USD.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Biến động công nghệ: Các ông lớn trong lĩnh vực AI như Alphabet và Meta đã kéo Nasdaq xuống khi các nhà đầu tư chuyển từ sự lạc quan về AI sang việc xem xét kỹ lưỡng các khoản chi tiêu cơ sở hạ tầng khổng lồ.
  • Tác động địa chính trị: Một lộ trình 60 ngày tiềm năng cho thỏa thuận Hoa Kỳ-Iran đã tạo áp lực giảm lên giá dầu, mang lại sự nhẹ nhõm tiềm năng cho các doanh nghiệp toàn cầu.
  • Theo dõi Fed: Thị trường đang theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát PCE sắp tới để xác định liệu Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiến hành tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 hay không.