Ринки США демонструють змішану динаміку: падіння технологічного сектору тягне Nasdaq вниз на тлі геополітичних змін

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна сесія: основні технологічні гіганти потягнули S&P 500 та Nasdaq у «червону зону». У той час як акції виробників напівпровідників та компаній, орієнтованих на ШІ, опинилися під пильною увагою через величезні капітальні витрати, індекс Dow Jones зміг знайти підтримку в секторах охорони здоров'я та промисловості.

Технологічні мегакапіталізатори та витрати на ШІ під пильною увагою

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар продажів, впавши на 339,67 пункта (або 1,28%) і закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було спричинене насамперед обвалом акцій технологічних компаній з мегакапіталізацією, де Alphabet очолила низхідний тренд. Інвестори дедалі частіше ставлять під сумнів величезні витрати на інфраструктуру, необхідні «гіперскейлерам» для підтримки буму штучного інтелекту.

Іншими важливими гравцями, що вплинули на ринок, стали Meta, Amazon та Microsoft — усі вони продемонстрували зниження. Навіть SpaceX, яка в понеділок здійснила своє перше в історії розміщення боргових зобов'язань, повідомивши про 100,8 млрд доларів готівки та еквівалентів станом на 19 червня, чимало тиснула на Nasdaq. Попри волатильність, деякі аналітики залишаються оптимістично налаштованими щодо розбудови дата-центрів для ШІ, зазначаючи, що фундаментальний попит на апаратне забезпечення залишається високим. Тепер усі очі прикуті до квартальних результатів Micron Technology, які будуть оприлюднені цієї середи, щоб оцінити стан сектору чипів.

Геополітичні події та полегшення цін на нафту

Як фактор, що став підтримкою для економіки в цілому, ціни на нафту впали після повідомлень про прогрес у переговорах між США та Іраном. Посередники зазначили, що під час переговорів у Швейцарії Вашингтон і Тегеран узгодили 60-денну «дорожню карту» для досягнення остаточної угоди.

Хоча напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки зберігається, потенціал стабілізації цін на енергоносії розглядається як позитивний каталізатор як для споживачів, так і для бізнесу. Проте цей геополітичний оптимізм був частково нівельований «яструбиною» позицією Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша, що утримує доходність облігацій Treasury на високому рівні.

Макроекономічний фокус: інфляція та відсоткові ставки

Розбіжність у показниках ринку — коли S&P 500 втратив 25,41 пункта (0,34%), тоді як Dow Jones зріс на 162,36 пункта (0,29%) до 51 727,06 — відображає стан ринку, що опинився між зниженням витрат на енергоносії та побоюваннями щодо зростання відсоткових ставок.

Пріоритетом Федеральної резервної системи, схоже, є повернення до стабільності цін — позиція, яка чинить тиск на оцінку акцій. Зараз інвестори готуються до публікації даних про витрати на особисте споживання (PCE) у четвер, які є пріоритетним показником інфляції для ФРС. Вищий за очікування показник може зміцнити очікування ринку щодо підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.

У корпоративних новинах значна активність спостерігалася в біотехнологічному секторі: акції Apogee Therapeutics різко зросли після новин про те, що AbbVie придбає компанію за 10,9 млрд доларів готівкою.

Ключові висновки

• Волатильність технологічного сектору: Вагомі гравці ринку ШІ, такі як Alphabet та Meta, потягнули Nasdaq вниз, оскільки інвестори переходять від оптимізму щодо ШІ до ретельного аналізу величезних витрат на інфраструктуру.
• Геополітичний вплив: Потенційна 60-денна «дорожня карта» для угоди між США та Іраном спричинила тиск на ціни на нафту у бік зниження, що може полегшити становище глобального бізнесу.
• Моніторинг ФРС: Ринки уважно стежать за майбутніми даними щодо інфляції PCE, щоб визначити, чи продовжить Федеральна резервна система шлях до підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.