Рынки США демонстрируют смешанную динамику: падение технологического сектора тянет Nasdaq вниз на фоне геополитических сдвигов
В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная динамика: крупнейшие технологические компании потянули индексы S&P 500 и Nasdaq в «красную зону». В то время как акции производителей полупроводников и компаний, ориентированных на ИИ, оказались под пристальным вниманием из-за огромных капитальных затрат, индекс Dow Jones сумел найти поддержку в секторах здравоохранения и промышленности.
Технологические гиганты и расходы на ИИ под пристальным вниманием
Индекс Nasdaq Composite принял на себя основной удар распродаж, упав на 339,67 пункта (или на 1,28%) и закрывшись на отметке 26 178,26. Это снижение было вызвано прежде всего падением акций крупнейших технологических компаний, при этом Alphabet возглавила нисходящий тренд. Инвесторы всё чаще ставят под сомнение масштабные инфраструктурные расходы, необходимые «гиперскейлерам» для поддержания бума искусственного интеллекта.
Среди других заметных участников торгов были Meta, Amazon и Microsoft — акции всех этих компаний снизились. Даже SpaceX, которая в понедельник провела свое первое в истории размещение долговых обязательств, сообщив о наличии 100,8 млрд долларов денежных средств и их эквивалентов по состоянию на 19 июня, оказала серьезное давление на Nasdaq. Несмотря на волатильность, некоторые аналитики сохраняют оптимизм в отношении строительства дата-центров для ИИ, отмечая, что фундаментальный спрос на оборудование остается высоким. Теперь все внимание приковано к квартальным результатам Micron Technology, которые будут опубликованы в эту среду, чтобы оценить состояние сектора микросхем.
Геополитические события и снижение цен на нефть
Снижение цен на нефть, последовавшее за сообщениями о прогрессе в переговорах между США и Ираном, послужило своего рода «подушкой безопасности» для экономики в целом. Посредники указали, что в ходе переговоров в Швейцарии Вашингтон и Тегеран согласовали 60-дневную «дорожную карту» для достижения окончательного соглашения.
Хотя напряженность в отношении Ливана и Ормузского пролива сохраняется, потенциал стабилизации цен на энергоносители рассматривается как положительный катализатор как для потребителей, так и для бизнеса. Однако этот геополитический оптимизм был частично нивелирован «ястребиной» позицией Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, что удерживает доходность казначейских облигаций на высоком уровне.
Макроэкономический фокус: инфляция и процентные ставки
Расхождение в динамике рынков — когда индекс S&P 500 потерял 25,41 пункта (0,34%), а Dow Jones вырос на 162,36 пункта (0,29%) до 51 727,06 — отражает состояние рынка, оказавшегося между снижением стоимости энергоносителей и опасениями по поводу роста процентных ставок.
Приоритетом Федеральной резервной системы, судя по всему, является возвращение к ценовой стабильности — позиция, которая оказывает давление на оценку стоимости акций. Сейчас инвесторы готовятся к публикации данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) в четверг, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС. Показатель выше ожидаемого может укрепить ожидания рынка относительно повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
В корпоративных новостях значительная активность наблюдалась в биотехнологическом секторе: акции Apogee Therapeutics резко выросли после новостей о том, что компания AbbVie приобретёт её в рамках сделки за 10,9 млрд долларов наличными.
Ключевые выводы
- Волатильность технологического сектора: Крупные игроки в сфере ИИ, такие как Alphabet и Meta, потянули Nasdaq вниз, так как инвесторы переходят от оптимизма в отношении ИИ к тщательному анализу масштабных инфраструктурных расходов.
- Геополитическое влияние: Потенциальная 60-дневная «дорожная карта» по сделке между США и Ираном оказала понижательное давление на цены на нефть, что может принести облегчение мировому бизнесу.
- Наблюдение за ФРС: Рынки внимательно следят за предстоящими данными по инфляции PCE, чтобы определить, решит ли Федеральная резервная система повысить ставку на 25 базисных пунктов в сентябре.