Рынки США демонстрируют смешанную динамику: технологические гиганты тянут S&P 500 и Nasdaq вниз
На Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная торговая сессия: индексы с высокой долей технологических компаний столкнулись с давлением со стороны продавцов, в то время как Dow Jones удалось вырасти. В настоящее время инвесторы пытаются найти баланс между пристальным вниманием к расходам на искусственный интеллект (ИИ), геополитическими сдвигами на Ближнем Востоке и «ястребиной» позицией Федеральной резервной системы.
Технологические мегакапитализаторы и опасения по поводу расходов на ИИ
Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite закрылись в красной зоне, что было в значительной степени обусловлено падением акций технологических компаний с мегакапитализацией. Nasdaq Composite заметно снизился на 339,67 пункта или 1,28%, остановившись на отметке 26 178,26, в то время как S&P 500 упал на 25,41 пункта или 0,34%, до 7 475,17.
Alphabet возглавила падение, так как инвесторы начали ставить под сомнение огромные капитальные затраты, необходимые для инфраструктуры ИИ. Это настроение распространилось и на другие тяжеловесные компании, включая Meta, Amazon и Microsoft. Кроме того, SpaceX оказала серьезное давление на Nasdaq после своего первого в истории размещения долговых обязательств, несмотря на отчет о наличии примерно 100,8 млрд долларов в денежных средствах и их эквивалентах по состоянию на 19 июня. Аналитики полагают, что, хотя строительство дата-центров для ИИ остается фундаментально сильным процессом, рынок становится все более чувствительным к высоким затратам, связанным с этими «гиперскейлерами».
Геополитические сдвиги и цены на энергоносители
Цены на нефть упали на фоне новостей о прогрессе в переговорах между США и Ираном, что принесло некоторое облегчение экономике в целом. По сообщениям посредников, Вашингтон и Тегеран в ходе переговоров в Швейцарии согласовали 60-дневную «дорожную карту» для достижения окончательного соглашения.
Несмотря на сохраняющуюся напряженность вокруг Ливана и Ормузского пролива, потенциал стабилизации цен на энергоносители рассматривается как положительный катализатор как для потребителей, так и для бизнеса. Снижение стоимости энергоносителей может помочь ослабить инфляционное давление, хотя участники рынка сохраняют осторожность.
«Ястребиная» позиция ФРС и мониторинг инфляции
Несмотря на снижение стоимости энергоносителей, промышленный индекс Dow Jones вырос на 162,36 пункта или 0,29%, достигнув 51 727,06, благодаря росту в секторах здравоохранения и промышленности. Одним из лидеров роста стала компания Apogee Therapeutics, акции которой резко взлетели после того, как AbbVie объявила о приобретении биотехнологической фирмы за 10,9 млрд долларов наличными.
Однако над ралли все еще довлеет недавний тон Федеральной резервной системы. Под руководством нового председателя Кевина Уорша ФРС сохраняет «ястребиную» позицию, отдавая приоритет ценовой стабильности. Это привело к росту доходности казначейских облигаций США, что обычно оказывает давление на цены акций. Сейчас все внимание приковано к данным по индексу расходов на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в четверг — это предпочтительный показатель инфляции для ФРС. Показатель выше ожидаемого может укрепить ожидания рынка относительно повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Основные выводы
- Волатильность технологического сектора: Крупные игроки в сфере ИИ, такие как Alphabet и Meta, потянули Nasdaq вниз, так как инвесторы внимательно изучают огромные расходы гиперскейлеров на инфраструктуру.
- Геополитическое облегчение: Цены на нефть снизились после соглашения о 60-дневной «дорожной карте» в ходе переговоров между США и Ираном, что может дать импульс экономической активности.
- Денежно-кредитная осторожность: Рынки готовятся к публикации данных по инфляции PCE; «ястребиная» позиция Федеральной резервной системы удерживает доходность казначейских облигаций на высоком уровне, а настроения инвесторов остаются осторожными.