Рынки США демонстрируют смешанную динамику: Nasdaq и S&P 500 снижаются на фоне опасений по поводу расходов на ИИ
В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная динамика: массовые распродажи акций технологических мегакапитализаторов потянули Nasdaq и S&P 500 в красную зону. В то время как промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) сумел вырасти, инвесторы сохраняли осторожность на фоне геополитических сдвигов и неопределенности относительно дальнейших шагов Федеральной резервной системы.
Технологические гиганты под пристальным вниманием из-за затрат на инфраструктуру ИИ
Основным фактором снижения индекса Nasdaq Composite, который потерял 339,67 пункта или 1,28%, закрывшись на отметке 26 178,26, стал значительный откат акций технологических мегакапитализаторов. Резкое падение продемонстрировала Alphabet, за которой вплотную последовали другие отраслевые гиганты, включая Meta, Amazon и Microsoft.
Среди инвесторов растет скептицизм относительно «чрезмерных расходов» на инфраструктуру искусственного интеллекта. Хотя бум ИИ подстегивал недавние ралли, участники рынка все чаще подвергают тщательному анализу огромные капитальные затраты, необходимые гиперскейлерам для расширения своих дата-центров. Давление на технологический сектор усилилось и из-за падения акций SpaceX: акции компании под руководством Илона Маска обвалились в тот же день, когда она провела свое первое в истории размещение долговых обязательств, сообщив о наличии примерно 100,8 млрд долларов в денежных средствах и их эквивалентах по состоянию на 19 июня.
Рост Dow на фоне устойчивости секторов здравоохранения и промышленности
В отличие от технологических индексов, промышленный индекс Доу-Джонса пошел против нисходящего тренда, поднявшись на 162,36 пункта или 0,29% и завершив торги на отметке 51 727,06. Эта устойчивость была во многом обеспечена ростом в секторах здравоохранения и промышленности.
Заметным игроком в биотехнологическом секторе стала компания Apogee Therapeutics, чьи акции подскочили после объявления о том, что AbbVie приобретёт компанию в рамках сделки с оплатой наличными, оцениваемой в 10,9 млрд долларов. Эта отраслевая устойчивость послужила необходимым буфером против общей волатильности рынка.
Геополитические сдвиги и «ястребиная» позиция ФРС
Глобальная политика сыграла значительную роль в движении рынка, особенно в энергетическом секторе. Цены на нефть упали после того, как официальные лица США и Ирана достигли «значительного прогресса» в ходе переговоров в Швейцарии, согласовав 60-дневную «дорожную карту» для достижения окончательного соглашения. Несмотря на сохраняющуюся напряженность в Ливане и Ормузском проливе, потенциал деэскалации послужил катализатором снижения цен на энергоносители, что выгодно как потребителям, так и бизнесу.
Тем не менее, макроэкономические трудности сохраняются. Рынок в настоящее время переваривает «ястребиную» позицию Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша, который сделал приоритетом возвращение к ценовой стабильности. Эти настроения привели к росту доходности казначейских облигаций США, что оказало понижательное давление на оценку акций. Теперь инвесторы готовятся к публикации данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) в четверг — предпочтительному показателю инфляции ФРС, — который, вероятно, определит, сохранится ли ожидание рынка относительно повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.
Ключевые выводы
- Волатильность технологического сектора: Акции мегакапитализаторов, таких как Alphabet и Meta, потянули Nasdaq вниз на 1,28%, так как инвесторы стали скептически относиться к масштабным расходам на инфраструктуру ИИ.
- Геополитическая разрядка: Цены на нефть снизились после позитивного прогресса в переговорах между США и Ираном относительно возможной 60-дневной «дорожной карты».
- Внимание к инфляции: Рынки переключают внимание на предстоящие данные по инфляции PCE, чтобы оценить вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой в сентябре.