Wall Street tiệm cận mức cao kỷ lục khi hy vọng về thỏa thuận Mỹ-Iran giúp hạ nhiệt giá dầu
Wall Street đang dao động gần mức cao nhất mọi thời đại khi sự lạc quan mới về các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran mang lại cú hích cần thiết cho tâm lý nhà đầu tư. Trong khi chi phí năng lượng giảm bớt mang lại sự nhẹ nhõm cho thị trường toàn cầu, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao tiếp tục báo hiệu những lo ngại tiềm ẩn về lạm phát và việc tăng lãi suất trong tương lai.
Sự lạc quan về địa chính trị và đà tăng của thị trường dầu mỏ
Chất xúc tác chính cho biến động thị trường gần đây là tiến triển trong các cuộc thảo luận ngoại giao giữa Hoa Kỳ và Iran. Phó Tổng thống Hoa Kỳ JD Vance lưu ý rằng các cuộc đàm phán cuối tuần qua đã thiết lập một "nền tảng tốt cho một thỏa thuận cuối cùng thành công". Sự phát triển này có ý nghĩa quan trọng đối với an ninh năng lượng toàn cầu, đặc biệt là liên quan đến eo biển Hormuz, một huyết mạch quan trọng cho các chuyến tàu chở dầu quốc tế.
Phản ánh sự lạc quan này, giá dầu thô Brent đã giảm 2,8% xuống còn 78,34 USD/thùng, tiến gần hơn đến ngưỡng 70 USD từng thấy trước các cuộc xung đột gần đây. Mặc dù các tuyên bố từ quân đội Iran cho thấy khả năng đóng cửa eo biển Hormuz, nhưng những khẳng định này đã bị Bộ Tư lệnh Trung tâm Hoa Kỳ bác bỏ, giúp ổn định thêm nỗi lo sợ của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung.
Lo ngại lạm phát và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao
Bất chấp đà tăng tích cực trên thị trường năng lượng, triển vọng kinh tế vĩ mô vẫn còn thận trọng. Lợi suất trái phiếu kho bạc có xu hướng tăng, với trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng từ 4,46% lên 4,49%. Sự thay đổi này phản ánh sự lo lắng ngày càng tăng của các nhà đầu tư về tình trạng lạm phát dai dẳng.
Các thành viên thị trường đang chuẩn bị cho một báo cáo lạm phát quan trọng vào thứ Năm tuần này, với dự báo của các nhà kinh tế rằng lạm phát tiêu dùng có thể tăng tốc lên 4,1% vào tháng 5, tăng từ mức 3,8% của tháng 4. Do đó, dữ liệu từ CME Group cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất cơ bản ít nhất một lần trước khi kết thúc năm là 90% — một sự gia tăng mạnh mẽ so với mức xác suất 57% được ghi nhận chỉ một tuần trước đó.
Sự phân hóa hiệu suất giữa cổ phiếu Công nghệ và Y tế
Tác động của việc tăng lợi suất thể hiện rõ nhất ở lĩnh vực công nghệ, nơi các mức định giá cao rất nhạy cảm với sự biến động của lãi suất. Trong khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 0,2% trong phiên giao dịch sớm, các cổ phiếu riêng lẻ đã chứng kiến sự biến động mạnh mẽ. SpaceX tiếp tục đà giảm, giảm 6,1% xuống mức giao dịch dưới 174 USD.
Ngược lại, lĩnh vực y tế đã mang lại mức tăng đáng kể. AbbVie tăng 4,9% sau thông báo mua lại Apogee Therapeutics trong một thương vụ trị giá khoảng 10,9 tỷ USD. Thương vụ thâu tóm này đã khiến cổ phiếu của Apogee Therapeutics tăng vọt ở mức kinh ngạc 46,9%.
Bối cảnh thị trường toàn cầu
Tâm lý tích cực không chỉ giới hạn ở Mỹ. Tại châu Á, chỉ số Nikkei 225 đã tăng 1,5% để đạt mức cao kỷ lục mới, được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo, trong khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc cũng chạm mức kỷ lục. Tại châu Âu, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,5% giữa bối cảnh có những thay đổi chính trị sau thông báo từ chức của Thủ tướng Keir Starmer.
Các điểm chính cần lưu ý
- Giải tỏa địa chính trị: Sự lạc quan về một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã kéo giá dầu thô Brent xuống gần mức 70 USD, làm giảm bớt nỗi lo về gián đoạn nguồn cung năng lượng.
- Áp lực lạm phát: Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và dự báo lạm phát nhảy vọt lên 4,1% đã làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất lên mức 90%.
- Sự phân hóa ngành: Trong khi các cổ phiếu công nghệ đối mặt với áp lực từ việc tăng lợi suất, ngành y tế đã chứng kiến những biến động lớn nhờ các hoạt động M&A giá trị cao, chẳng hạn như thương vụ 10,9 tỷ USD của AbbVie.