Bending Spoons apunta a una salida a bolsa en EE. UU. de 1.620 millones de dólares con una valoración de 19.000 millones de dólares
El panorama tecnológico mundial se prepara para un movimiento importante, mientras la empresa milanesa Bending Spoons se alista para una masiva oferta pública inicial en EE. UU. La compañía, propietaria de activos digitales de alto perfil como Vimeo, busca aprovechar el revitalizado mercado de las IPO estadounidenses para impulsar su agresiva estrategia de adquisiciones.
Escala masiva y ambiciones de valoración
Según los informes, Bending Spoons planea comercializar 58 millones de acciones a un rango de precio de entre 26 y 28 dólares por acción. Si la oferta alcanza el extremo superior de este rango, la empresa alcanzaría una asombrosa valoración de 19.000 millones de dólares. Esto representa un salto significativo respecto a su ronda de financiación de finales de 2024, que valoró a la firma en 11.000 millones de dólares tras recaudar 710 millones de dólares.
La estructura de la IPO está diseñada para proporcionar una liquidez significativa; se espera que aproximadamente el 60% de las acciones sean de nueva emisión por parte de la compañía, mientras que el 40% restante será vendido por los accionistas actuales. Se espera que inversores notables, incluido Baillie Gifford, participen en la venta de sus participaciones. La empresa tiene como objetivo debutar a principios de julio en el Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo de cotización "BSP", con Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Allen & Co liderando la oferta.
Una historia de recuperación impulsada por adquisiciones estratégicas
Desde su creación en 2013, Bending Spoons se ha labrado un nicho único mediante la adquisición y revitalización de negocios de software establecidos. Su creciente cartera incluye la plataforma de vídeo Vimeo, el servicio de intercambio de archivos WeTransfer y adquisiciones recientes de alto perfil como la marca de internet AOL y el mercado de venta de entradas Eventbrite.
Los datos financieros respaldan este modelo de crecimiento agresivo. En una reciente presentación ante la SEC, la empresa informó un beneficio neto de 27,5 millones de dólares sobre unos ingresos de 601 millones de dólares para el trimestre finalizado el 31 de marzo. Esto representa un giro financiero masivo en comparación con el mismo periodo del año anterior, cuando la empresa reportó una pérdida neta de 112,2 millones de dólares con ingresos de 259 millones de dólares.
Tanteando el terreno en un mercado de IPO en recuperación
Esta salida a bolsa llega en un momento crítico para los mercados de renta variable de EE. UU. Tras un prolongado periodo de estancamiento, la ventana de las IPO se ha abierto de par en par, con empresas que han recaudado un total de 150.000 millones de dólares a través de 179 salidas a bolsa en EE. UU. en lo que va de año, el comienzo de año más sólido desde 2021. Tras el impulso arrollador de empresas como SpaceX y Cerebras Systems, Bending Spoons servirá como una prueba de fuego para el apetito de los inversores en el sector del software.
A medida que la inteligencia artificial continúa remodelando los modelos de negocio e intensificando la competencia, la capacidad de Bending Spoons para cotizar con éxito proporcionará señales vitales al mercado sobre la valoración y viabilidad de las empresas centradas en el software en el clima económico actual.
Conclusiones clave
- Valoración ambiciosa: Bending Spoons busca una valoración potencial de 19.000 millones de dólares a través de una IPO de 1.620 millones de dólares en el Nasdaq.
- Sólida recuperación financiera: La empresa ha pasado de una pérdida trimestral de 112,2 millones de dólares el año pasado a un beneficio neto de 27,5 millones de dólares en el trimestre más reciente.
- Cartera estratégica: El crecimiento de la empresa está impulsado por un modelo de "comprar y renovar", gestionando marcas importantes como Vimeo, WeTransfer y AOL.