Bending Spoons планує IPO в США на суму $1,62 мільярда при оцінці в $19 мільярдів

Світовий технологічний ландшафт готується до масштабних змін, оскільки міланська компанія Bending Spoons готується до масивного першого публічного розміщення акцій (IPO) у США. Компанія, яка володіє такими відомими цифровими активами, як Vimeo, прагне скористатися відновленням американського ринку IPO для підтримки своєї агресивної стратегії з придбання активів.

Масштаб та амбітні цілі щодо оцінки вартості

Повідомляється, що Bending Spoons планує виставити на продаж 58 мільйонів акцій у ціновому діапазоні від $26 до $28 за акцію. Якщо розміщення досягне верхньої межі цього діапазону, оцінка компанії сягне приголомшливої суми у $19 мільярдів. Це значний стрибок порівняно з раундом фінансування наприкінці 2024 року, за результатами якого вартість фірми оцінювалася у $11 мільярдів після залучення $710 мільйонів.

Структура IPO розроблена для забезпечення значної ліквідності: очікується, що приблизно 60% акцій будуть нововипущеними компанією, тоді як решту 40% продадуть існуючі акціонери. Очікується, що у продажу своїх часток візьмуть участь відомі інвестори, зокрема Baillie Gifford. Компанія планує дебютувати на ринку Nasdaq Global Select на початку липня під тикером "BSP"; лідерами розміщення виступатимуть Goldman Sachs, JPMorgan Chase та Allen & Co.

Історія успішного перетворення завдяки стратегічним поглинанням

З моменту свого заснування у 2013 році Bending Spoons зайняла унікальну нішу, купуючи та відновлюючи вже відомі програмні компанії. Її портфель постійно зростає і включає відеоплатформу Vimeo, сервіс обміну файлами WeTransfer, а також нещодавні гучні придбання, такі як інтернет-бренд AOL та маркетплейс квитків Eventbrite.

Фінансові дані підтверджують цю агресивну модель зростання. У нещодавньому звіті для SEC компанія повідомила про чистий прибуток у розмірі $27,5 мільйона при доході $601 мільйон за квартал, що закінчився 31 березня. Це свідчить про колосальне фінансове відновлення порівняно з аналогічним періодом минулого року, коли компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі $112,2 мільйона при доході $259 мільйонів.

Перевірка ринку в умовах відновлення IPO

Цей лістинг відбувається у критичний момент для ринків акцій США. Після тривалого періоду стагнації вікно IPO знову відкрилося: цього року компанії залучили загалом $150 мільярдів через 179 лістингів у США — це найсильніший початок року з 2021 року. Після успішного імпульсу таких компаній, як SpaceX та Cerebras Systems, Bending Spoons стане лакмусовим папірцем для визначення інтересу інвесторів до програмного сектору.

Оскільки штучний інтелект продовжує змінювати бізнес-моделі та посилювати конкуренцію, успіх лістингу Bending Spoons надасть ринку важливі сигнали щодо оцінки та життєздатності програмних компаній в сучасних економічних умовах.

Основні тези

• Амбітна оцінка: Bending Spoons прагне досягти потенційної оцінки у $19 мільярдів завдяки IPO на Nasdaq обсягом $1,62 мільярда.
• Потужне фінансове відновлення: Компанія перейшла від квартального збитку у $112,2 мільйона минулого року до чистого прибутку у $27,5 мільйона в останньому кварталі.
• Стратегічний портфель: Зростання компанії забезпечується моделлю «купуй та оновлюй», що дозволяє керувати такими великими брендами, як Vimeo, WeTransfer та AOL.