Bending Spoons нацеливается на IPO в США объемом $1,62 млрд при оценке в $19 млрд

Мировой технологический ландшафт готовится к масштабным изменениям: миланская компания Bending Spoons готовится к крупному первичному публичному предложению (IPO) в США. Компания, владеющая такими известными цифровыми активами, как Vimeo, стремится воспользоваться оживлением американского рынка IPO для реализации своей агрессивной стратегии поглощений.

Масштабные планы и амбиции по оценке стоимости

Сообщается, что Bending Spoons планирует разместить 58 миллионов акций в ценовом диапазоне от $26 до $28 за штуку. Если предложение достигнет верхней границы этого диапазона, оценка компании составит ошеломляющие $19 млрд. Это станет значительным скачком по сравнению с раундом финансирования в конце 2024 года, когда после привлечения $710 млн компания была оценена в $11 млрд.

Структура IPO разработана для обеспечения значительной ликвидности: ожидается, что около 60% акций будут выпущены компанией как новые, а оставшиеся 40% будут проданы существующими акционерами. Ожидается, что в продаже своих долей примут участие видные инвесторы, включая Baillie Gifford. Компания планирует дебютировать на Nasdaq Global Select Market в начале июля под тикером «BSP»; ведущими организаторами размещения выступят Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Allen & Co.

История успеха, основанная на стратегических поглощениях

С момента своего основания в 2013 году Bending Spoons заняла уникальную нишу, приобретая и восстанавливая устоявшиеся программные бизнесы. Ее растущий портфель включает видеоплатформу Vimeo, сервис обмена файлами WeTransfer, а также недавние громкие приобретения, такие как интернет-бренд AOL и маркетплейс билетов Eventbrite.

Финансовые показатели подтверждают эту агрессивную модель роста. В недавнем отчете для SEC компания сообщила о чистой прибыли в размере $27,5 млн при выручке $601 млн за квартал, закончившийся 31 марта. Это представляет собой колоссальный финансовый разворот по сравнению с тем же периодом прошлого года, когда компания зафиксировала чистый убыток в размере $112,2 млн при выручке $259 млн.

Проверка почвы на восстанавливающемся рынке IPO

Этот листинг происходит в критический момент для фондового рынка США. После длительного периода стагнации «окно IPO» открылось: в этом году в рамках 179 листингов в США компании привлекли в общей сложности $150 млрд — это самый мощный старт года с 2021 года. После впечатляющего успеха таких компаний, как SpaceX и Cerebras Systems, Bending Spoons станет лакмусовой бумажкой для определения аппетита инвесторов в секторе программного обеспечения.

Поскольку искусственный интеллект продолжает менять бизнес-модели и усиливать конкуренцию, успех листинга Bending Spoons даст рынку важные сигналы относительно оценки и жизнеспособности компаний, ориентированных на программное обеспечение, в текущих экономических условиях.

Основные выводы

• Амбициозная оценка: Bending Spoons стремится к потенциальной оценке в $19 млрд через IPO на Nasdaq объемом $1,62 млрд.
• Сильное финансовое восстановление: Компания перешла от квартального убытка в $112,2 млн в прошлом году к чистой прибыли в $27,5 млн в последнем квартале.
• Стратегический портфель: Рост компании обусловлен моделью «купи и модернизируй» (buy-and-revamp), в рамках которой она управляет такими крупными брендами, как Vimeo, WeTransfer и AOL.