Bending Spoons celuje w amerykańskie IPO o wartości 1,62 mld USD przy wycenie 19 mld USD

Globalny krajobraz technologiczny szykuje się na wielkie wydarzenie, gdy z siedzibą w Mediolanie firma Bending Spoons przygotowuje się do masowego debiutu giełdowego (IPO) w USA. Spółka, która posiada prestiżowe aktywa cyfrowe, takie jak Vimeo, zamierza wykorzystać ożywiony amerykański rynek IPO, aby sfinansować swoją agresywną strategię przejęć.

Ogromna skala i ambicje wyceny

Według doniesień Bending Spoons planuje zaoferować 58 milionów akcji w przedziale cenowym od 26 do 28 USD za akcję. Jeśli oferta osiągnie górną granicę tego przedziału, wycena firmy wyniesie oszałamiające 19 miliardów USD. Stanowi to znaczący skok w porównaniu z rundą finansowania z końca 2024 roku, która wyceniała firmę na 11 miliardów USD po pozyskaniu 710 milionów USD.

Struktura IPO została zaprojektowana tak, aby zapewnić znaczną płynność; spodziewane jest, że około 60% akcji zostanie nowo wyemitowanych przez spółkę, podczas gdy pozostałe 40% zostanie sprzedane przez obecnych akcjonariuszy. Oczekuje się, że w sprzedaży swoich udziałów wezmą udział znaczący inwestorzy, w tym Baillie Gifford. Spółka celuje w debiut na Nasdaq Global Select Market na początku lipca pod symbolem giełdowym „BSP”, a ofertę prowadzą Goldman Sachs, JPMorgan Chase oraz Allen & Co.

Historia sukcesu napędzana strategicznymi przejęciami

Od momentu powstania w 2013 roku, Bending Spoons wypracowało unikalną niszę, przejmując i rewitalizując uznane firmy programistyczne. Jej rosnące portfolio obejmuje platformę wideo Vimeo, usługę udostępniania plików WeTransfer oraz niedawne, głośne przejęcia, takie jak marka internetowa AOL i platforma biletowa Eventbrite.

Dane finansowe potwierdzają ten agresywny model wzrostu. W niedawnym raporcie złożonym w SEC spółka wykazała zysk netto w wysokości 27,5 mln USD przy przychodach wynoszących 601 mln USD w kwartale zakończonym 31 marca. Stanowi to ogromny zwrot finansowy w porównaniu z tym samym okresem w roku ubiegłym, kiedy spółka odnotowała stratę netto w wysokości 112,2 mln USD przy przychodach rzędu 259 mln USD.

Sprawdzanie nastrojów na ożywiającym się rynku IPO

Ten debiut następuje w krytycznym momencie dla amerykańskich rynków akcji. Po długim okresie stagnacji okno IPO otworzyło się na nowo – w tym roku firmy pozyskały łącznie 150 miliardów USD poprzez 179 amerykańskich debiutów, co jest najsilniejszym początkiem roku od 2021 roku. Po spektakularnym sukcesie takich firm jak SpaceX i Cerebras Systems, Bending Spoons posłuży jako test sprawdzający apetyt inwestorów w sektorze oprogramowania.

W miarę jak sztuczna inteligencja nadal przekształca modele biznesowe i zaostrza konkurencję, zdolność Bending Spoons do udanego debiutu dostarczy rynkowi kluczowych sygnałów dotyczących wyceny i rentowności firm skoncentrowanych na oprogramowaniu w obecnym klimacie gospodarczym.

Kluczowe wnioski

  • Ambitna wycena: Bending Spoons dąży do potencjalnej wyceny na poziomie 19 mld USD poprzez IPO o wartości 1,62 mld USD na Nasdaq.
  • Silna poprawa finansowa: Spółka przeszła od kwartalnej straty w wysokości 112,2 mln USD w zeszłym roku do zysku netto w wysokości 27,5 mln USD w ostatnim kwartale.
  • Strategiczne portfolio: Wzrost firmy napędzany jest modelem „kup i odśwież” (buy-and-revamp), polegającym na zarządzaniu dużymi markami, takimi jak Vimeo, WeTransfer i AOL.