Bending Spoons planuje IPO w USA o wartości 1,62 mld USD, celując w wycenę na poziomie 19 mld USD

Włoski gigant technologiczny Bending Spoons przygotowuje się do ogromnej oferty publicznej (IPO) w USA, planując pozyskać do 1,62 mld USD. Ten krok stanowi istotny kamień milowy dla europejskich firm technologicznych, które chcą skorzystać z ożywionych amerykańskich rynków kapitałowych.

Ogromna wycena i struktura IPO

Bending Spoons, firma z siedzibą w Mediolanie, stojąca za znanymi platformami cyfrowymi, takimi jak Vimeo i WeTransfer, planuje – według doniesień – wprowadzić do obrotu 58 milionów akcji. Spółka celuje w przedział cenowy od 26 do 28 USD za akcję, co przy górnej granicy przedziału pozwoliłoby na wycenę całkowitą na poziomie około 19 mld USD.

Oferta jest skonstruowana tak, że około 60% akcji zostanie sprzedanych przez samą spółkę, natomiast pozostałe 40% pochodzić będzie od obecnych akcjonariuszy. Spodziewa się, że w sprzedaży wezmą udział znaczący inwestorzy, w tym Baillie Gifford. Firma planuje debiut na Nasdaq Global Select Market na początku lipca pod symbolem giełdowym „BSP”, a procesowi przewodzą Goldman Sachs, JPMorgan Chase oraz Allen & Co.

Zwrot w wynikach finansowych

IPO następuje po dramatycznym zwrocie w sytuacji finansowej firmy. Zgodnie z niedawnymi dokumentami złożonymi w SEC, Bending Spoons odnotowało zysk netto w wysokości 27,5 mln USD przy przychodach wynoszących 601 mln USD w kwartale kończącym się 31 marca. Stanowi to wyraźny kontrast w porównaniu do tego samego okresu w zeszłym roku, kiedy spółka wykazała znaczną stratę netto w wysokości 112,2 mln USD przy znacznie niższych przychodach rzędu 259 mln USD.

Od momentu założenia w 2013 roku, Bending Spoons zbudowało unikalny model biznesowy oparty na przejmowaniu i rewitalizacji aktywów cyfrowych. Jego rosnące portfolio obejmuje obecnie takich gigantów jak Vimeo i WeTransfer, a do tegorocznych nowości należą marka internetowa AOL oraz platforma biletowa Eventbrite.

Sprawdzanie nastrojów na odradzającym się rynku w USA

Moment przeprowadzenia tego IPO jest strategiczny, ponieważ amerykański rynek ofert publicznych odzyskał znaczące tempo. Po długim okresie stagnacji, głośne debiuty, takie jak SpaceX i Cerebras Systems, zasygnalizowały duży apetyt na oferty technologiczne. Według Dealogic, firmy pozyskały w tym roku łącznie 150 mld USD poprzez 179 amerykańskich IPO – jest to najsilniejszy początek roku od 2021 roku.

Jednak debiut Bending Spoons posłuży również jako test sprawdzający nastroje inwestorów wobec spółek oprogramowania. W miarę jak sztuczna inteligencja przekształca modele biznesowe i zaostrza konkurencję, inwestorzy stają się coraz bardziej wybredni w kwestii tego, które firmy programistyczne będą w stanie utrzymać rentowność i wzrost w szybko zmieniającym się otoczeniu.

Kluczowe wnioski

• Ambitna wycena: Bending Spoons celuje w wycenę na poziomie 19 mld USD poprzez IPO o wartości 1,62 mld USD na giełdzie Nasdaq.
• Silny zwrot finansowy: W ostatnich miesiącach spółka przeszła od kwartalnej straty w wysokości 112,2 mln USD do zysku netto w wysokości 27,5 mln USD.
• Strategiczne portfolio: Model oparty na akwizycjach obejmuje takie główne marki jak Vimeo, WeTransfer, AOL i Eventbrite.