Bending Spoons strebt US-Börsengang über 1,62 Mrd. USD an, um eine Bewertung von 19 Mrd. USD zu erreichen
Das italienische Tech-Powerhouse Bending Spoons bereitet sich auf einen massiven US-Börsengang (IPO) vor und strebt an, bis zu 1,62 Mrd. USD einzunehmen. Dieser Schritt markiert einen bedeutenden Meilenstein für europäische Technologieunternehmen, die versuchen, die wiederbelebten amerikanischen Kapitalmärkte zu erschließen.
Massive Bewertung und IPO-Struktur
Bending Spoons, das in Mailand ansässige Unternehmen hinter bekannten digitalen Plattformen wie Vimeo und WeTransfer, plant Berichten zufolge die Emission von 58 Millionen Aktien. Das Unternehmen strebt eine Preisspanne von 26 bis 28 USD pro Aktie an, was bei Erreichen des oberen Bereichs zu einer Gesamtbewertung von etwa 19 Mrd. USD führen würde.
Das Angebot ist so strukturiert, dass etwa 60 % der Aktien vom Unternehmen selbst verkauft werden, während die restlichen 40 % von bestehenden Aktionären stammen. Es wird erwartet, dass hochkarätige Investoren, darunter Baillie Gifford, an dem Verkauf teilnehmen werden. Das Unternehmen peilt ein Debüt Anfang Juli am Nasdaq Global Select Market unter dem Tickersymbol „BSP“ an, wobei Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Allen & Co das Angebot leiten.
Eine Kehrtwende in der finanziellen Performance
Der Börsengang folgt auf eine dramatische finanzielle Kehrtwende des Unternehmens. Jüngsten SEC-Einreichungen zufolge meldete Bending Spoons für das am 31. März endende Quartal einen Nettogewinn von 27,5 Mio. USD bei einem Umsatz von 601 Mio. USD. Dies steht in starkem Kontrast zum Vorjahreszeitraum, in dem das Unternehmen einen erheblichen Nettoverlust von 112,2 Mio. USD bei einem deutlich geringeren Umsatz von 259 Mio. USD auswies.
Seit seiner Gründung im Jahr 2013 hat Bending Spoons ein einzigartiges Geschäftsmodell aufgebaut, das auf dem Erwerb und der Revitalisierung digitaler Assets basiert. Das wachsende Portfolio umfasst mittlerweile Schwergewichte wie Vimeo und WeTransfer, wobei in diesem Jahr Marken wie die Internetmarke AOL und der Ticket-Marktplatz Eventbrite hinzugekommen sind.
Sondierung des Marktes in einem aufstrebenden US-Markt
Der Zeitpunkt dieses Börsengangs ist strategisch gewählt, da der US-Markt für Börsengänge wieder erheblich an Dynamik gewonnen hat. Nach einer längeren Stagnationsphase haben hochkarätige Börsengänge wie SpaceX und Cerebras Systems ein robustes Interesse an Tech-Angeboten signalisiert. Laut Dealogic haben Unternehmen in diesem Jahr bereits durch 179 US-Börsengänge insgesamt 150 Mrd. USD eingesammelt – der stärkste Jahresbeginn seit 2021.
Das Debüt von Bending Spoons wird jedoch auch als Testfall für die Stimmung der Anleger gegenüber Softwareunternehmen dienen. Da künstliche Intelligenz Geschäftsmodelle neu gestaltet und den Wettbewerb verschärft, werden Investoren immer wählerischer bei der Frage, welche Softwarefirmen Rentabilität und Wachstum in einer sich schnell entwickelnden Landschaft aufrechterhalten können.
Wichtigste Erkenntnisse
- Ambitionierte Bewertung: Bending Spoons strebt durch einen 1,62 Mrd. USD schweren Börsengang an der Nasdaq eine Bewertung von 19 Mrd. USD an.
- Starke finanzielle Wende: Das Unternehmen hat in den letzten Monaten den Sprung von einem Quartalsverlust von 112,2 Mio. USD zu einem Nettogewinn von 27,5 Mio. USD geschafft.
- Strategisches Portfolio: Das auf Akquisitionen basierende Modell des Unternehmens umfasst große Marken wie Vimeo, WeTransfer, AOL und Eventbrite.