Bending Spoons vise une introduction en bourse aux États-Unis de 1,62 milliard de dollars pour atteindre une valorisation de 19 milliards de dollars
Le géant technologique italien Bending Spoons se prépare pour une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis, visant à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. Cette initiative marque une étape importante pour les entreprises technologiques européennes qui cherchent à tirer parti de la revitalisation des marchés de capitaux américains.
Valorisation massive et structure de l'IPO
Bending Spoons, la société basée à Milan qui est à l'origine de plateformes numériques bien connues telles que Vimeo et WeTransfer, prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions. L'entreprise cible une fourchette de prix comprise entre 26 et 28 dollars par action, ce qui porterait sa valorisation totale à environ 19 milliards de dollars dans le haut de la fourchette.
L'offre est structurée de telle sorte qu'environ 60 % des actions seront vendues par la société elle-même, tandis que les 40 % restants proviendront des actionnaires existants. Des investisseurs de premier plan, dont Baillie Gifford, devraient participer à la vente. L'entreprise envisage une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP », avec Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Allen & Co en tête de l'offre.
Un redressement de la performance financière
Cette introduction en bourse intervient après un redressement financier spectaculaire pour l'entreprise. Selon des documents récents déposés auprès de la SEC, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 31 mars. Cela contraste fortement avec la même période l'année dernière, où la société avait enregistré une perte nette importante de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires bien inférieur de 259 millions de dollars.
Depuis sa création en 2013, Bending Spoons a construit un modèle économique unique axé sur l'acquisition et la revitalisation d'actifs numériques. Son portefeuille croissant comprend désormais des poids lourds comme Vimeo et WeTransfer, avec des ajouts récents cette année incluant la marque internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite.
Tâter le terrain dans un marché américain en pleine reprise
Le moment choisi pour cette IPO est stratégique, car le marché américain des introductions en bourse a retrouvé un élan significatif. Après une période de stagnation prolongée, des cotations de premier plan comme celles de SpaceX et Cerebras Systems ont signalé un appétit robuste pour les offres technologiques. Selon Dealogic, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO américaines depuis le début de l'année, soit le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, les débuts de Bending Spoons serviront également de test décisif pour le sentiment des investisseurs à l'égard des entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle remodèle les modèles économiques et intensifie la concurrence, les investisseurs deviennent plus exigeants quant à la capacité des entreprises de logiciels à maintenir leur rentabilité et leur croissance dans un paysage en évolution rapide.
Points clés
- Valorisation ambitieuse : Bending Spoons vise une valorisation de 19 milliards de dollars via une IPO de 1,62 milliard de dollars sur le Nasdaq.
- Pivot financier solide : L'entreprise est passée d'une perte trimestrielle de 112,2 millions de dollars à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars ces derniers mois.
- Portefeuille stratégique : Le modèle axé sur l'acquisition de la société comprend des marques majeures telles que Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite.