Bending Spoons vise une introduction en bourse aux États-Unis de 1,62 milliard de dollars après une croissance massive
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) historique aux États-Unis, visant à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. En tant que propriétaire de plateformes numériques majeures telles que Vimeo, cette initiative de l'entreprise signale une reprise significative du marché mondial des introductions en bourse technologiques.
Valorisation massive et détails de l'IPO
Bending Spoons prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions dans une fourchette de prix allant de 26 à 28 dollars par action. À la limite supérieure de cette fourchette, l'entreprise basée à Milan atteindrait une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars. Cet objectif représente un bond significatif par rapport à sa valorisation précédente de 11 milliards de dollars, suite à une levée de fonds de 710 millions de dollars fin 2023.
L'entreprise devrait prochainement déposer son dossier auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, avec une entrée en bourse prévue sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole « BSP » début juillet. Environ 60 % des actions de l'IPO seront vendues par la société elle-même, tandis que les 40 % restants proviendront d'actionnaires existants, dont l'investisseur de premier plan Baillie Gifford. L'offre est dirigée par les institutions financières de poids lourd Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co.
Une stratégie de redressement portée par les acquisitions
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant et en revitalisant des entreprises de logiciels établies. Son impressionnant portefeuille comprend désormais la plateforme vidéo Vimeo et le service de partage de fichiers WeTransfer. L'entreprise s'est également développée de manière agressive, en faisant l'acquisition de la marque Internet AOL et de la plateforme de billetterie Eventbrite plus tôt cette année.
Ce modèle axé sur les acquisitions a produit des résultats financiers significatifs. Selon les récents documents déposés auprès de la SEC, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars. Il s'agit d'un redressement remarquable par rapport à la même période l'année dernière, lorsque l'entreprise avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Tester l'appétit pour les logiciels à l'ère de l'IA
L'IPO de Bending Spoons arrive à un moment charnière pour les marchés boursiers américains. Après une période prolongée de stagnation, l'activité des introductions en bourse reprend de l'élan, les entreprises ayant levé un total de 150 milliards de dollars via 179 cotations aux États-Unis depuis le début de l'année — le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, cette cotation servira de test décisif pour le sentiment des investisseurs à l'égard des entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle continue de remodeler les modèles économiques et d'intensifier la concurrence, les IPO de logiciels à grande échelle sont devenues relativement rares. Les investisseurs surveilleront de près si la capacité éprouvée de Bending Spoons à passer à l'échelle et à monétiser les actifs acquis peut résister aux mutations technologiques actuelles.
Points clés
- Valorisation à enjeux élevés : Bending Spoons vise une valorisation de 19 milliards de dollars via une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars sur le Nasdaq.
- Pivot financier solide : L'entreprise est passée d'une perte trimestrielle de 112,2 millions de dollars l'année dernière à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars cette année.
- Portefeuille stratégique : La croissance de l'entreprise est portée par une stratégie d'acquisition robuste impliquant des marques majeures telles que Vimeo, WeTransfer et AOL.