Bending Spoons เตรียมทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทที่ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากอิตาลี กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าระดมทุนสูงสุดถึง 1.62 พันล้านดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับบริษัทเทคโนโลยีในยุโรปที่ต้องการเข้าถึงตลาดทุนของอเมริกาที่กำลังกลับมาคึกคักอีกครั้ง

มูลค่ามหาศาลและโครงสร้างการทำ IPO

มีรายงานว่า Bending Spoons บริษัทจากมิลานผู้อยู่เบื้องหลังแพลตฟอร์มดิจิทัลชื่อดังอย่าง Vimeo และ WeTransfer กำลังวางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น โดยบริษัทตั้งเป้าราคาหุ้นไว้ที่ช่วง 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งหากขายได้ในราคาสูงสุด จะทำให้มูลค่ารวมของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์

โครงสร้างการเสนอขายกำหนดให้ประมาณ 60% ของหุ้นทั้งหมดเป็นการขายโดยบริษัทเอง ในขณะที่อีก 40% ที่เหลือจะมาจากผู้ถือหุ้นเดิม คาดว่าจะมีนักลงทุนรายใหญ่รวมถึง Baillie Gifford เข้าร่วมในการเสนอขายครั้งนี้ด้วย ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น "BSP" โดยมี Goldman Sachs, JPMorgan Chase และ Allen & Co เป็นผู้นำในการเสนอขาย

การพลิกฟื้นของผลประกอบการทางการเงิน

การทำ IPO ครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทสามารถพลิกฟื้นสถานะทางการเงินได้อย่างน่าทึ่ง จากข้อมูลการยื่นเอกสารต่อ SEC ล่าสุด Bending Spoons รายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ที่บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิสูงถึง 112.2 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ที่ต่ำกว่ามากเพียง 259 ล้านดอลลาร์

นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2013 Bending Spoons ได้สร้างโมเดลธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งเน้นการเข้าซื้อและฟื้นฟูสินทรัพย์ดิจิทัล พอร์ตโฟลิโอที่เติบโตขึ้นของบริษัทในปัจจุบันประกอบด้วยยักษ์ใหญ่อย่าง Vimeo และ WeTransfer รวมถึงการเข้าซื้อกิจการล่าสุดในปีนี้อย่างแบรนด์อินเทอร์เน็ต AOL และแพลตฟอร์มจำหน่ายบัตร Eventbrite

การทดสอบตลาดในสหรัฐฯ ที่กำลังฟื้นตัว

ช่วงเวลาของการทำ IPO ครั้งนี้ถือเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญ เนื่องจากตลาดการเสนอขายหุ้น IPO ในสหรัฐฯ เริ่มกลับมามีแรงส่งอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากที่ซบเซามาเป็นเวลานาน การเข้าจดทะเบียนของบริษัทชื่อดังอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems ได้ส่งสัญญาณถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่าในปีนี้มีบริษัทระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้ง ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวของ Bending Spoons จะเป็นเสมือนบททดสอบความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัทซอฟต์แวร์ ในขณะที่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเข้ามาปรับเปลี่ยนโมเดลธุรกิจและเพิ่มความรุนแรงในการแข่งขัน นักลงทุนจึงเริ่มมีความพิถีพิถันมากขึ้นในการเลือกว่าบริษัทซอฟต์แวร์รายใดจะสามารถรักษาความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตได้ในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

สรุปประเด็นสำคัญ

• การตั้งมูลค่าที่ทะเยอทะยาน: Bending Spoons ตั้งเป้ามูลค่าบริษัทที่ 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ผ่านการทำ IPO มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ในตลาด Nasdaq
• การพลิกฟื้นทางการเงินที่แข็งแกร่ง: บริษัทเปลี่ยนจากผลขาดทุนรายไตรมาส 112.2 ล้านดอลลาร์ มาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
• พอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์: โมเดลธุรกิจที่เน้นการเข้าซื้อกิจการของบริษัทครอบคลุมแบรนด์ใหญ่ๆ เช่น Vimeo, WeTransfer, AOL และ Eventbrite