Bending Spoons تسعى لطرح عام أولي في الولايات المتحدة بقيمة 1.62 مليار دولار بهدف الوصول إلى تقييم قدره 19 مليار دولار
تستعد شركة التكنولوجيا الإيطالية العملاقة Bending Spoons لطرح عام أولي ضخم في الولايات المتحدة، تهدف من خلاله إلى جمع ما يصل إلى 1.62 مليار دولار. وتمثل هذه الخطوة علامة فارقة للشركات التكنولوجية الأوروبية التي تتطلع إلى الاستفادة من أسواق رأس المال الأمريكية التي استعادت حيويتها.
تقييم ضخم وهيكل للطرح العام الأولي
وتفيد التقارير أن شركة Bending Spoons، التي تتخذ من ميلانو مقراً لها وتقف وراء منصات رقمية شهيرة مثل Vimeo وWeTransfer، تخطط لطرح 58 مليون سهم. وتستهدف الشركة نطاق سعري يتراوح بين 26 و28 دولاراً للسهم الواحد، مما قد يضع تقييمها الإجمالي عند حوالي 19 مليار دولار عند الحد الأعلى لهذا النطاق.
وقد تم هيكلة الطرح بحيث تبيع الشركة نفسها حوالي 60% من الأسهم، بينما ستأتي الـ 40% المتبقية من المساهمين الحاليين. ومن المتوقع أن يشارك مستثمرون بارزون، بما في ذلك Baillie Gifford، في عملية البيع. وتتطلع الشركة إلى الظهور الأول في أوائل شهر يوليو في سوق Nasdaq Global Select تحت الرمز "BSP"، بقيادة كل من Goldman Sachs وJPMorgan Chase وAllen & Co في إدارة الطرح.
تحول جذري في الأداء المالي
يأتي هذا الطرح العام الأولي في أعقاب تحول مالي دراماتيكي للشركة. ووفقاً لإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأخيرة، سجلت Bending Spoons صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار من إيرادات بلغت 601 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس. ويمثل هذا تبايناً حاداً مع الفترة نفسها من العام الماضي، حيث سجلت الشركة خسارة صافية كبيرة بلغت 112.2 مليون دولار من إيرادات أقل بكثير بلغت 259 مليون دولار.
ومنذ تأسيسها في عام 2013، بنت Bending Spoons نموذج عمل فريداً يرتكز على الاستحواذ على الأصول الرقمية وإعادة تنشيطها. وتضم محفظتها المتنامية الآن أسماءً ثقيلة مثل Vimeo وWeTransfer، مع إضافات حديثة هذا العام شملت العلامة التجارية AOL ومنصة بيع التذاكر Eventbrite.
اختبار الأجواء في سوق أمريكية منتعشة
ويعد توقيت هذا الطرح العام الأولي استراتيجياً، حيث استعادت السوق الأمريكية للاكتتابات العامة زخماً كبيراً. فبعد فترة طويلة من الركود، أشارت عمليات إدراج بارزة مثل SpaceX وCerebras Systems إلى وجود شهية قوية للعروض التكنولوجية. ووفقاً لـ Dealogic، جمعت الشركات ما مجموعه 150 مليار دولار من خلال 179 طرحاً عاماً أولياً في الولايات المتحدة حتى الآن هذا العام، وهو أقوى بداية للعام منذ عام 2021.
ومع ذلك، سيكون الظهور الأول لشركة Bending Spoons بمثابة اختبار حقيقي لتوجهات المستثمرين تجاه شركات البرمجيات. ومع إعادة تشكيل نماذج الأعمال بواسطة الذكاء الاصطناعي وتصاعد حدة المنافسة، أصبح المستثمرون أكثر تمييزاً بشأن شركات البرمجيات القادرة على الحفاظ على الربحية والنمو في ظل مشهد سريع التطور.
النقاط الرئيسية
- تقييم طموح: تهدف Bending Spoons إلى الوصول لتقييم قدره 19 مليار دولار من خلال طرح عام أولي بقيمة 1.62 مليار دولار في بورصة Nasdaq.
- تحول مالي قوي: انتقلت الشركة من خسارة ربع سنوية قدرها 112.2 مليون دولار إلى صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار في الأشهر الأخيرة.
- محفظة استراتيجية: يتضمن نموذج الشركة القائم على الاستحواذ علامات تجارية كبرى مثل Vimeo وWeTransfer وAOL وEventbrite.