Bending Spoons שואפת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר במטרה להגיע לשווי של 19 מיליארד דולר

ענקית הטכנולוגיה האיטלקית Bending Spoons נערכת להנפקה ראשונה לציבור (IPO) מאסיבית בארה"ב, במטרה לגייס עד 1.62 מיליארד דולר. המהלך מהווה אבן דרך משמעותית עבור חברות טכנולוגיה אירופיות המבקשות לנצל את שוקי ההון האמריקאיים שחזרו לחיים.

שווי עצום ומבנה ההנפקה

Bending Spoons, החברה שבסיסה במילאנו ועומדת מאחורי פלטפורמות דיגיטליות מוכרות כמו Vimeo ו-WeTransfer, מתכננת על פי הדיווחים לשווק 58 מיליון מניות. החברה שואפת לטווח מחירים של 26 עד 28 דולר למניה, מה שיציב את שוויה הכולל על כ-19 מיליארד דולר בקצה העליון של הטווח.

ההנפקה מובנית כך שכ-60% מהמניות יימכרו על ידי החברה עצמה, בעוד ש-40% הנותרים יגיעו מבעלי מניות קיימים. משקיעים בולטים, בהם Baillie Gifford, צפויים להשתתף במכירה. החברה שואפת להופיע לראשונה בבורסת Nasdaq Global Select Market בתחילת יולי תחת הסימול "BSP", כאשר Goldman Sachs, JPMorgan Chase ו-Allen & Co מובילים את ההנפקה.

תפנית בביצועים הפיננסיים

ההנפקה מגיעה בעקבות תפנית פיננסית דרמטית בחברה. על פי דיווחים אחרונים ל-SEC, Bending Spoons דיווחה על רווח נקי של 27.5 מיליון דולר מתוך הכנסות של 601 מיליון דולר לרבעון שהסתיים ב-31 במרץ. זהו ניגוד חד לתקופה המקבילה בשנה שעברה, שבה דיווחה החברה על הפסד נקי משמעותי של 112.2 מיליון דולר מתוך הכנסות נמוכות בהרבה של 259 מיליון דולר.

מאז הקמתה בשנת 2013, Bending Spoons בנתה מודל עסקי ייחודי המתמקד ברכישה והחייאה של נכסים דיגיטליים. הפורטפוליו הצומח שלה כולל כיום שמות כבדים כמו Vimeo ו-WeTransfer, כאשר תוספות אחרונות השנה כוללות את מותג האינטרנט AOL ואת זירת כרטיסי המקוונת Eventbrite.

בדיקת המים בשוק אמריקאי מתעורר

התזמון של ההנפקה הזו הוא אסטרטגי, שכן השוק האמריקאי להנפקות ראשונות לציבור חזר לצבור מומנטום משמעותי. לאחר תקופה ממושכת של קיפאון, רישומים בולטים כמו SpaceX ו-Cerebras Systems סימנו תיאבון חזק להנפקות טכנולוגיה. על פי Dealogic, חברות גייסו יחד 150 מיליארד דולר באמצעות 179 הנפקות IPO בארה"ב מתחילת השנה — ההתחלה החזקה ביותר לשנה מאז 2021.

עם זאת, ההופעה הראשונה של Bending Spoons תשמש גם כמבחן עבור סנטימנט המשקיעים בנוגע לחברות תוכנה. ככל שהבינה המלאכותית מעצבת מחדש מודלים עסקיים ומגבירה את התחרות, המשקיעים הופכים ליותר בררנים לגבי אילו חברות תוכנה יכולות לשמור על רווחיות וצמיחה בסביבה המשתנה במהירות.

נקודות מרכזיות

• שווי שאפתני: Bending Spoons שואפת לשווי של 19 מיליארד דולר באמצעות הנפקת IPO של 1.62 מיליארד דולר ב-Nasdaq.
• תפנית פיננסית חזקה: החברה עברה מהפסד רבעוני של 112.2 מיליון דולר לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר בחודשים האחרונים.
• פורטפוליו אסטרטגי: המודל המבוסס על רכישות של החברה כולל מותגים מרכזיים כמו Vimeo, WeTransfer, AOL ו-Eventbrite.