India-UK Trade Pact: Key Hurdles Delaying the Implementation
India and the United Kingdom are intensifying diplomatic efforts to resolve critical sticking points that are delaying the operationalization of their Comprehensive Economic and Trade Agreement (CETA). While the landmark deal was signed in July 2025, new regulatory hurdles regarding steel and carbon taxation have forced both nations back to the negotiating table.
The Steel Safeguard Conflict
A significant roadblock in the implementation process involves the UK’s decision to tighten its steel safeguard measures. Starting July 1, 2026, the UK plans to restrict tariff-free steel imports by slashing overall quota volumes by 60% compared to the existing regime.
Under this new framework, any steel imports exceeding the established quota will be hit with a heavy 50% tariff. Critically, these restrictions will specifically target steel products that are also capable of being manufactured within the UK. Given that India's exports of iron, steel, and related products to the UK reached $893.4 million in the 2025-26 fiscal year, these protectionist measures pose a direct threat to Indian exporters.
Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) Risks
Beyond steel quotas, the UK’s proposed "import carbon pricing mechanism"—similar to the European Union’s CBAM—has emerged as a major point of contention. Scheduled for implementation in 2027, this mechanism aims to tax carbon-intensive imports to ensure fair competition with domestic industries.
The financial implications for Indian industry are substantial. According to the Global Trade Research Initiative (GTRI), India's exports worth $775 million to the UK could be impacted by this carbon tax. The tax is expected to cover vital sectors including aluminium, fertiliser, cement, hydrogen, and ceramics. Once free allowances under the Emission Trading System (ETS) are phased out, the tax could range between 14% and 24% of the total import value, significantly inflating the cost of Indian goods in the British market.
Diplomatic Engagements and EU Sanctions
Para navegar estas complejidades, el Secretario de Comercio Rajesh Agrawal confirmó que una delegación india se encuentra actualmente en Londres para finalizar los términos. Estas conversaciones se producen tras las recientes reuniones de alto nivel entre el Secretario de Estado de Negocios y Comercio del Reino Unido, Peter Kyle, y el Ministro de Comercio e Industria de la India, Piyush Goyal.
Paralelamente a las negociaciones con el Reino Unido, la India también está gestionando fricciones diplomáticas con la Unión Europea. La UE ha propuesto un 21.º paquete de sanciones contra Rusia que podría incluir restricciones de control de exportaciones sobre aproximadamente 50 empresas indias. Si bien Agrawal señaló que la India suele reconocer las sanciones lideradas por la ONU, el gobierno mantiene su compromiso con la UE para mitigar el impacto en las empresas indias que se enfrentan a estas posibles restricciones.
Conclusiones clave
- Reducciones de las cuotas de acero: El plan del Reino Unido de reducir las cuotas de importación de acero en un 60 % e imponer un arancel del 50 % sobre el exceso de importaciones amenaza el mercado de exportación de acero de la India, valorado en 893,4 millones de dólares.
- Impacto del impuesto al carbono: El próximo mecanismo de fijación de precios del carbono del Reino Unido (2027) podría imponer impuestos de entre el 14 % y el 24 % a exportaciones clave de la India, como el aluminio, los fertilizantes y el cemento.
- Negociaciones activas: Ambas naciones mantienen conversaciones de alto nivel para resolver estas discrepancias regulatorias y asegurar que el pacto comercial de julio de 2025 sea plenamente operativo.