Standard Chartered se muestra optimista ante las acciones de Asia (excluyendo Japón) en medio del auge de la IA
Standard Chartered ha elevado su perspectiva para las acciones de Asia (excluyendo Japón) a "sobreponderar" (overweight), pronosticando un crecimiento significativo impulsado por la revolución de la inteligencia artificial. El banco anticipa que esta región liderará los mercados globales en crecimiento de beneficios durante 2026 y 2027.
La IA y los semiconductores impulsarán el crecimiento de los beneficios
La postura optimista de Standard Chartered se basa principalmente en el ciclo de inversión sostenido en torno a la inteligencia artificial. El banco espera que la región registre el crecimiento de beneficios más sólido entre todos los principales mercados globales durante el periodo 2026-2027. Se espera que esta trayectoria de crecimiento se vea impulsada por el masivo gasto de capital relacionado con la IA y el dominio continuo del sector de los semiconductores.
A medida que las empresas de todo el mundo compiten por construir infraestructura de IA, las capacidades de hardware y fabricación de chips concentradas en Asia están posicionadas para convertirse en los principales beneficiarios de este cambio tecnológico.
Líderes regionales: Taiwán, China e India
Si bien la perspectiva para Asia (excluyendo Japón) es positiva en su conjunto, el banco ha identificado ganadores regionales específicos basados en diferentes motores económicos:
- Taiwán: Favorecido debido a su dominio inigualable en la fabricación de semiconductores avanzados, lo que lo convierte en un pilar central de la cadena de suministro de hardware de IA.
- China: Considerada una opción atractiva debido a valoraciones convincentes y un ecosistema de innovación en rápida expansión.
- India: Destacada por su resiliencia sostenida y un crecimiento económico robusto e impulsado por el mercado interno, lo que proporciona un pilar estable para los inversores.
Mitigación de riesgos geopolíticos y energéticos
Un componente clave del optimismo de Standard Chartered es la relajación proyectada de las tensiones relacionadas con la energía. El escenario base del banco sugiere que el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz podría reanudarse en cuestión de semanas. Este avance aliviaría las preocupaciones significativas respecto a las interrupciones en el suministro de petróleo en Oriente Medio. Para Asia, que sigue dependiendo en gran medida de las importaciones de energía, una estabilización de los suministros de petróleo proporcionaría un alivio macroeconómico muy necesario y reduciría las presiones inflacionarias.
Proyecciones de activos globales: S&P 500 y oro
Más allá de Asia, Standard Chartered mantiene una postura de "sobreponderar" (overweight) en las acciones globales, con preferencia tanto por los mercados de EE. UU. como por los de Asia (excluyendo Japón). Las proyecciones cuantitativas a largo plazo del banco reflejan un alto grado de confianza en los activos de riesgo y en las coberturas de refugio seguro:
- S&P 500: Se proyecta que el índice suba hasta el nivel de 7.950.
- Oro: Se espera que los precios se disparen a 5.100 dólares por onza para mediados de 2027.
- Bonos: El banco sigue favoreciendo los bonos de mercados emergentes denominados en dólares estadounidenses.
Esta estrategia diversificada sugiere una perspectiva constructiva a largo plazo donde el avance tecnológico y la estabilización macroeconómica convergen para recompensar a los inversores de renta variable.
Conclusiones clave
- Catalizador de crecimiento: Se espera que la inversión impulsada por la IA y la fortaleza de los semiconductores conviertan a Asia (excluyendo Japón) en el líder mundial en crecimiento de beneficios para 2026-2027.
- Selecciones estratégicas: Taiwán (chips), China (valoraciones) e India (crecimiento interno) son los principales mercados regionales de interés.
- Objetivos alcistas: Standard Chartered pronostica un aumento masivo del oro a 5.100 dólares y que el S&P 500 alcance los 7.950 para mediados de 2027.