Standard Chartered оптимистично оценивает акции стран Азии за исключением Японии на фоне бума ИИ

Standard Chartered повысил прогноз по акциям стран Азии за исключением Японии до «выше рынка» (overweight), прогнозируя значительный рост, обусловленный революцией в области искусственного интеллекта. Банк ожидает, что этот регион станет лидером мировых рынков по темпам роста прибыли в период 2026–2027 годов.

ИИ и полупроводники станут драйверами роста прибыли

Оптимизм Standard Chartered в первую очередь основан на устойчивом инвестиционном цикле вокруг искусственного интеллекта. Банк ожидает, что в период 2026–2027 годов этот регион продемонстрирует самый высокий рост прибыли среди всех крупнейших мировых рынков. Ожидается, что эта траектория роста будет подпитываться масштабными капитальными затратами в сфере ИИ и сохраняющимся доминированием полупроводникового сектора.

Поскольку компании по всему миру соревнуются в создании инфраструктуры для ИИ, производственные мощности в области аппаратного обеспечения и производства чипов, сосредоточенные в Азии, имеют все шансы стать главными бенефициарами этого технологического сдвига.

Региональные лидеры: Тайвань, Китай и Индия

Хотя прогноз по Азии за исключением Японии в целом является положительным, банк выделил конкретных региональных лидеров, исходя из различных экономических факторов:

• Тайвань: пользуется преимуществом благодаря своему непревзойденному доминированию в производстве передовых полупроводников, что делает его центральным звеном в цепочке поставок аппаратного обеспечения для ИИ.
• Китай: рассматривается как привлекательный вариант благодаря выгодной оценке стоимости активов и быстро расширяющейся инновационной экосистеме.
• Индия: выделяется своей устойчивостью и стабильным экономическим ростом, стимулируемым внутренним спросом, что обеспечивает инвесторам надежную опору.

Смягчение геополитических и энергетических рисков

Ключевым компонентом оптимизма Standard Chartered является прогнозируемое ослабление напряженности в энергетическом секторе. Базовый сценарий банка предполагает, что судоходство через Ормузский пролив может возобновиться в течение нескольких недель. Это событие снимет серьезную обеспокоенность по поводу перебоев в поставках нефти на Ближнем Востоке. Для Азии, которая по-прежнему сильно зависит от импорта энергоносителей, стабилизация поставок нефти обеспечит столь необходимую макроэкономическую поддержку и снизит инфляционное давление.

Прогнозы по мировым активам: S&P 500 и золото

Помимо Азии, Standard Chartered сохраняет позицию «выше рынка» (overweight) по мировым акциям, отдавая предпочтение как рынкам США, так и рынкам Азии за исключением Японии. Долгосрочные количественные прогнозы банка отражают высокую степень уверенности в рисковых активах и защитных инструментах:

• S&P 500: Прогнозируется рост индекса до уровня 7 950.
• Золото: Ожидается, что к середине 2027 года цены взлетят до 5 100 долларов за унцию.
• Облигации: Банк по-прежнему отдает предпочтение долларовым облигациям развивающихся рынков.

Эта диверсифицированная стратегия указывает на конструктивный долгосрочный прогноз, при котором технологический прогресс и макроэкономическая стабилизация сходятся, создавая благоприятные условия для инвесторов в акции.

Основные выводы

• Катализатор роста: Ожидается, что инвестиции в сфере ИИ и мощный полупроводниковый сектор сделают Азию за исключением Японии мировым лидером по росту прибыли к 2026–2027 годам.
• Стратегический выбор: Основными региональными рынками, представляющими интерес, являются Тайвань (чипы), Китай (оценка стоимости) и Индия (внутренний рост).
• Оптимистичные цели: Standard Chartered прогнозирует резкий рост цен на золото до 5 100 долларов и достижение индексом S&P 500 отметки 7 950 к середине 2027 года.