Standard Chartered optymistycznie nastawiony do akcji w Azji z wyłączeniem Japonii w obliczu boomu na AI

Standard Chartered podniósł prognozę dla akcji w Azji z wyłączeniem Japonii do poziomu „overweight”, przewidując znaczący wzrost napędzany rewolucją sztucznej inteligencji. Bank spodziewa się, że region ten będzie liderem wzrostu zysków na rynkach globalnych w latach 2026–2027.

AI i półprzewodniki napędzą wzrost zysków

Optymistyczne nastawienie Standard Chartered opiera się przede wszystkim na trwałym cyklu inwestycyjnym związanym ze sztuczną inteligencją. Bank oczekuje, że region ten odnotuje najsilniejszy wzrost zysków spośród wszystkich głównych rynków globalnych w okresie 2026–2027. Przewiduje się, że trajektoria tego wzrostu będzie napędzana przez masowe wydatki kapitałowe związane z AI oraz nieustającą dominację sektora półprzewodników.

W miarę jak firmy na całym świecie rywalizują o budowę infrastruktury AI, możliwości produkcyjne w zakresie sprzętu i chipów skoncentrowane w Azji są pozycjonowane jako główni beneficjenci tej technologicznej zmiany.

Regionalni liderzy: Tajwan, Chiny i Indie

Choć perspektywy dla Azji z wyłączeniem Japonii są jako całości pozytywne, bank zidentyfikował konkretnych regionalnych zwycięzców w oparciu o różne czynniki ekonomiczne:

• Tajwan: faworyzowany ze względu na bezkonkurencyjną dominację w zaawansowanej produkcji półprzewodników, co czyni go centralnym filarem łańcucha dostaw sprzętu AI.
• Chiny: postrzegane jako atrakcyjna opcja ze względu na przekonujące wyceny i szybko rozwijający się ekosystem innowacji.
• Indie: wyróżnione ze względu na trwałą odporność i silny, napędzany popytem wewnętrznym wzrost gospodarczy, co zapewnia inwestorom stabilny filar.

Łagodzenie ryzyk geopolitycznych i energetycznych

Kluczowym elementem optymizmu Standard Chartered jest prognozowane złagodzenie napięć związanych z energią. Scenariusz bazowy banku sugeruje, że żegluga przez Cieśninę Ormuz może zostać wznowiona w ciągu kilku tygodni. Rozwój tej sytuacji złagodziłby istotne obawy dotyczące zakłóceń w dostawach ropy na Bliskim Wschodzie. Dla Azji, która pozostaje silnie uzależniona od importu energii, stabilizacja dostaw ropy zapewniłaby niezbędną ulgę makroekonomiczną i obniżyłaby presję inflacyjną.

Globalne prognozy aktywów: S&P 500 i złoto

Poza Azją, Standard Chartered utrzymuje stanowisko „overweight” wobec akcji globalnych, preferując zarówno rynki USA, jak i Azji z wyłączeniem Japonii. Długoterminowe prognozy ilościowe banku odzwierciedlają wysoki stopień zaufania do aktywów ryzykownych oraz instrumentów typu safe-haven:

• S&P 500: Przewiduje się, że indeks wzrośnie do poziomu 7 950.
• Złoto: Oczekuje się, że ceny wzrosną do 5 100 USD za uncję do połowy 2027 roku.
• Obligacje: Bank nadal faworyzuje obligacje rynków wschodzących denominowane w dolarach amerykańskich.

Ta zdywersyfikowana strategia sugeruje konstruktywną długoterminową perspektywę, w której postęp technologiczny i stabilizacja makroekonomiczna łączą się, aby przynieść korzyści inwestorom giełdowym.

Kluczowe wnioski

• Katalizator wzrostu: Inwestycje napędzane przez AI oraz siła sektora półprzewodników mają sprawić, że Azja z wyłączeniem Japonii stanie się globalnym liderem wzrostu zysków w latach 2026–2027.
• Strategiczne wybory: Tajwan (półprzewodniki), Chiny (wyceny) i Indie (wzrost krajowy) to główne regionalne rynki zainteresowania.
• Optymistyczne cele: Standard Chartered prognozuje ogromny wzrost cen złota do 5 100 USD oraz osiągnięcie przez S&P 500 poziomu 7 950 do połowy 2027 roku.