AI च्या तेजीमुळे जपान वगळता आशियाई इक्विटीवर स्टँडर्ड चार्टर्डचा सकारात्मक दृष्टिकोन

स्टँडर्ड चार्टर्डने (Standard Chartered) जपान वगळता आशियाई इक्विटीसाठी (Asia ex-Japan equities) आपला दृष्टिकोन "overweight" मध्ये सुधारित केला आहे, आणि कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) क्रांतीमुळे लक्षणीय वाढ होईल असा अंदाज वर्तवला आहे. २०२६ आणि २०२७ पर्यंत या प्रदेशातील कमाईच्या वाढीमध्ये (earnings growth) जागतिक बाजारपेठांचे नेतृत्व होईल, असा बँकेचा अंदाज आहे.

AI आणि सेमीकंडक्टर्समुळे कमाईच्या वाढीला गती मिळेल

स्टँडर्ड चार्टर्डचा हा आशावादी दृष्टिकोन प्रामुख्याने कृत्रिम बुद्धिमत्तेभोवती (AI) सुरू असलेल्या निरंतर गुंतवणूक चक्रावर आधारित आहे. २०२६-२०२७ या काळात सर्व प्रमुख जागतिक बाजारपेठांच्या तुलनेत हा प्रदेश सर्वाधिक कमाईची वाढ देईल, अशी बँकेला अपेक्षा आहे. AI शी संबंधित प्रचंड भांडवली खर्च (capital expenditure) आणि सेमीकंडक्टर क्षेत्राचे सततचे वर्चस्व यामुळे या वाढीला गती मिळेल अशी अपेक्षा आहे.

जगभरातील कंपन्या AI पायाभूत सुविधा (infrastructure) उभारण्यासाठी स्पर्धा करत असताना, आशियामध्ये केंद्रित असलेली हार्डवेअर आणि चिप-निर्मितीची क्षमता या तांत्रिक बदलाचे मुख्य लाभार्थी बनण्याच्या स्थितीत आहे.

प्रादेशिक नेते: तैवान, चीन आणि भारत

जपान वगळता आशियासाठी एकूणच दृष्टिकोन सकारात्मक असला तरी, बँकेने विविध आर्थिक घटकांच्या आधारे विशिष्ट प्रादेशिक विजेत्यांची ओळख पटवली आहे:

  • तैवान: प्रगत सेमीकंडक्टर उत्पादनातील अतुलनीय वर्चस्वामुळे याला पसंती दिली जात आहे, ज्यामुळे ते AI हार्डवेअर पुरवठा साखळीचा मुख्य आधार बनले आहे.
  • चीन: आकर्षक मूल्यांकन (valuations) आणि वेगाने विस्तारत असलेल्या नाविन्यपूर्ण परिसंस्थेमुळे (innovation ecosystem) एक आकर्षक पर्याय म्हणून पाहिला जात आहे.
  • भारत: सातत्यपूर्ण लवचिकता आणि मजबूत, देशांतर्गत प्रेरित आर्थिक वाढीसाठी भारतावर प्रकाश टाकण्यात आला आहे, जो गुंतवणूकदारांसाठी एक स्थिर आधार प्रदान करतो.

भू-राजकीय आणि ऊर्जा जोखीम कमी करणे

स्टँडर्ड चार्टर्डच्या या सकारात्मकतेचा एक मुख्य घटक म्हणजे ऊर्जा-संबंधित तणाव कमी होण्याची शक्यता. बँकेच्या मूळ परिस्थितीनुसार (base-case scenario), होर्मुझच्या सामुद्रधुनीतून (Strait of Hormuz) जहाज वाहतूक काही आठवड्यांत पुन्हा सुरू होऊ शकते. या घडामोडीमुळे मध्यपूर्वेतील तेल पुरवठ्यातील व्यत्ययाबाबतच्या मोठ्या चिंता दूर होतील. आशियासाठी, जो ऊर्जा आयातीवर मोठ्या प्रमाणावर अवलंबून आहे, तेल पुरवठ्याचे स्थिरीकरण मॅक्रोइकोनॉमिक (macroeconomic) दिलासा देईल आणि महागाईचा दबाव कमी करेल.

जागतिक मालमत्ता अंदाज: S&P 500 आणि सोने

आशियाच्या पलीकडे, स्टँडर्ड चार्टर्ड जागतिक इक्विटीवर "overweight" दृष्टिकोन कायम ठेवत असून, अमेरिका आणि जपान वगळता आशिया या दोन्ही बाजारपेठांना पसंती देत आहे. बँकेचे दीर्घकालीन संख्यात्मक अंदाज (quantitative projections) जोखीम मालमत्ता (risk assets) आणि सुरक्षित गुंतवणूक (safe-haven hedges) यांवरील उच्च विश्वास दर्शवतात:

  • S&P 500: हा निर्देशांक ७,९५० च्या पातळीपर्यंत पोहोचण्याचा अंदाज आहे.
  • सोने: २०२७ च्या मध्यापर्यंत किंमत $५,१०० प्रति औंसपर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
  • बॉन्ड्स: बँक उदयोन्मुख बाजारपेठेतील (emerging-market) अमेरिकन डॉलर-आधारित बॉन्ड्सना पसंती देत आहे.

ही वैविध्यपूर्ण रणनीती एक विधायक दीर्घकालीन दृष्टिकोन सुचवते, जिथे तांत्रिक प्रगती आणि मॅक्रोइकोनॉमिक स्थिरीकरण एकत्र येऊन इक्विटी गुंतवणूकदारांना लाभ मिळवून देतील.

मुख्य निष्कर्ष

  • वाढीचे प्रेरक (Growth Catalyst): AI-चालित गुंतवणूक आणि सेमीकंडक्टरमधील ताकद यामुळे २०२६-२०२७ पर्यंत जपान वगळता आशिया हा कमाईच्या वाढीमध्ये जागतिक नेता बनण्याची अपेक्षा आहे.
  • धोरणात्मक निवड: तैवान (चिप्स), चीन (मूल्यांकन) आणि भारत (देशांतर्गत वाढ) ही मुख्य प्रादेशिक बाजारपेठा आहेत.
  • सकारात्मक उद्दिष्टे: स्टँडर्ड चार्टर्डने २०२७ च्या मध्यापर्यंत सोन्याच्या किमतीत $५,१०० पर्यंत मोठी वाढ आणि S&P 500 ७,९५० पर्यंत पोहोचण्याचा अंदाज वर्तवला आहे.