استاندارد چارترد در میان رونق هوش مصنوعی، نسبت به سهام آسیا (به استثنای ژاپن) خوشبین است
استاندارد چارترد چشمانداز خود را برای سهام آسیا (به استثنای ژاپن) به «بیش از وزن» (overweight) ارتقا داد و پیشبینی میکند که این منطقه تحت تأثیر انقلاب هوش مصنوعی، رشد قابلتوجهی را تجربه کند. این بانک پیشبینی میکند که این منطقه در طول سالهای ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷، در زمینه رشد سودآوری، پیشتاز بازارهای جهانی باشد.
هوش مصنوعی و نیمههادیها، محرک رشد سودآوری
موضع خوشبینانه استاندارد چارترد عمدتاً بر چرخه سرمایهگذاری مستمر در حوزه هوش مصنوعی استوار است. این بانک انتظار دارد که این منطقه در دوره ۲۰۲۶–۲۰۲۷، قویترین رشد سودآوری را در میان تمامی بازارهای اصلی جهانی داشته باشد. انتظار میرود این مسیر رشد توسط هزینههای سرمایهای عظیم مرتبط با هوش مصنوعی و تسلط مداوم بخش نیمههادیها تقویت شود.
در حالی که شرکتها در سراسر جهان برای ساخت زیرساختهای هوش مصنوعی با یکدیگر رقابت میکنند، توانمندیهای سختافزاری و تولید تراشه که در آسیا متمرکز شدهاند، در موقعیتی قرار دارند که به اصلیترین بهرهمندان از این تحول تکنولوژیک تبدیل شوند.
پیشگامان منطقهای: تایوان، چین و هند
اگرچه چشمانداز کلی آسیا (به استثنای ژاپن) مثبت است، اما این بانک بر اساس محرکهای اقتصادی متفاوت، برندگان منطقهای خاصی را شناسایی کرده است:
- تایوان: به دلیل تسلط بیرقیب در تولید پیشرفته نیمههادیها مورد توجه است که آن را به ستون اصلی زنجیره تأمین سختافزار هوش مصنوعی تبدیل میکند.
- چین: به دلیل ارزشگذاریهای جذاب و اکوسیستم نوآوری در حال گسترش سریع، گزینهای جذاب تلقی میشود.
- هند: به دلیل تابآوری مستمر و رشد اقتصادی قدرتمند و مبتنی بر تقاضای داخلی، به عنوان یک ستون پایدار برای سرمایهگذاران برجسته شده است.
کاهش ریسکهای ژئوپلیتیک و انرژی
یکی از مؤلفههای اصلی خوشبینی استاندارد چارترد، پیشبینی کاهش تنشهای مرتبط با انرژی است. سناریوی پایه این بانک نشان میدهد که کشتیرانی از طریق تنگه هرمز میتواند ظرف چند هفته از سر گرفته شود. این تحول، نگرانیهای قابلتوجه در مورد اختلال در عرضه نفت در خاورمیانه را کاهش خواهد داد. برای آسیا که همچنان به شدت به واردات انرژی وابسته است، تثبیت عرضه نفت، تسکین مورد نیاز اقتصاد کلان را فراهم کرده و فشارهای تورمی را کاهش میدهد.
پیشبینی داراییهای جهانی: S&P 500 و طلا
فراتر از آسیا، استاندارد چارترد موضع «بیش از وزن» خود را نسبت به سهام جهانی حفظ کرده و اولویت را برای هر دو بازار ایالات متحده و آسیا (به استثنای ژاپن) قائل است. پیشبینیهای کمی بلندمدت این بانک نشاندهنده درجه بالایی از اعتماد به داراییهای پرریسک و ابزارهای پوشش ریسک امن (safe-haven) است:
- S&P 500: پیشبینی میشود این شاخص به سطح ۷,۹۵۰ برسد.
- طلا: انتظار میرود قیمتها تا اواسط سال ۲۰۲۷ به ۵,۱۰۰ دلار در هر اونس برسد.
- اوراق قرضه: این بانک همچنان به اوراق قرضه دلاری بازارهای نوظهور تمایل دارد.
این استراتژی متنوع نشاندهنده یک چشمانداز بلندمدت سازنده است که در آن پیشرفت تکنولوژیک و تثبیت اقتصاد کلان برای پاداش دادن به سرمایهگذاران سهام با یکدیگر همگرا میشوند.
نکات کلیدی
- محرک رشد: انتظار میرود سرمایهگذاریهای مبتنی بر هوش مصنوعی و قدرت بخش نیمههادیها، آسیا (به استثنای ژاپن) را به رهبر جهانی در رشد سودآوری تا سالهای ۲۰۲۶–۲۰۲۷ تبدیل کند.
- انتخابهای استراتژیک: تایوان (تراشهها)، چین (ارزشگذاریها) و هند (رشد داخلی) بازارهای منطقهای اصلی مورد توجه هستند.
- اهداف خوشبینانه: استاندارد چارترد پیشبینی میکند که قیمت طلا به ۵,۱۰۰ دلار و شاخص S&P 500 تا اواسط سال ۲۰۲۷ به سطح ۷,۹۵۰ برسد.